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一位华尔街半导体分析师表示,投资者对英伟达 (Nvidia) 的贪婪胃口最近可能略有降温,但这种降温是暂时的,盛宴本身才刚刚开始。
“我认为其中一些(问题)是成长的烦恼,”美国银行分析师 Vivek Arya 在雅虎财经的 Open Bid 播客中告诉雅虎财经执行编辑 Brian Sozzi(上面的视频,请听下面)。
市场宠儿和道琼斯工业平均指数成分股的股价在过去一个月下跌了 8.5%。道指在过去一个月小幅下跌,而标准普尔 500 指数则上涨了 0.5%。
艾莉亚补充道,“看看这些巨大而宏伟的股票。他们每个人都周期性地经历过这一自我反省的时刻。”
艾莉亚表示,对英伟达股票的追寻与几个因素有关,包括试图推动领先创新时的执行问题,以及特朗普总统回归可能征收关税之前对中国风险敞口的担忧。
“其中一些是公司特有的力量,”艾莉亚谈到这些问题时说,“其中一些是市场力量。”
Arya 解释说,转向 Nvidia 备受推崇的 AI 芯片 Blackwell 并不是一个无缝的过程,这让看多者感到不安。
“过去两个季度的情况并不干净,因为他们正在经历从一代产品到新一代产品的成长阵痛,”Arya 说。
了解更多:为何 Nvidia 的 Blackwell 荣获 2024 年雅虎财经年度产品奖
Blackwell 于 3 月份在公司年度 GPU 大会上推出,被誉为 Nvidia 最强大、最具创新性的产品。但事实证明,将完整的想法以产品的形式呈现给大众是更加困难的。
“自(三月)以来,我们看到的是执行问题,使其无法为客户提供服务,”他说。
英伟达的掩模和系统级配置问题可能会得到解决,但“现在有两个季度的时间,英伟达不太可能出现这些问号,而且估计也没有按照预期的方式上升,”他说。艾莉亚。
Arya 认为,从长远来看,英伟达的股票还有很大的上涨空间。华尔街更广泛地同意这一点——雅虎财经数据显示,94% 的卖方分析师将 Nvidia 的股票评级为“买入”或“强力买入”。
所有的目光都集中在该公司身上,因为该公司正朝着将 Blackwell 打入对其产品充满渴望的市场方面迈出更大的步伐。 Arya 认为 Blackwell 的销售额将在 2025 年达到数十亿美元。随着 Nvidia 创始人兼首席执行官黄仁勋在 CES 2025 上发表主题演讲,该股也可能成为近期催化剂。
关键词:Nvidia,Vivek Arya,Brian Sozzi,执行问题