这是现在被忽视和廉价的股息股票吗？

餐厅品牌国际（QSR）的股息收益率为3.7％，并且以其历史估值折扣价。尽管QSR是最大的快餐连锁店之一，但在120多个国家 /地区的存在，但还是一个被忽视的名字。在本文中，鉴于其健康的股息收益率，我们将研究该股票是否是股息投资者的购买。

首先，让我们了解QSR的业务。该公司成立于2014年底，当时Burger King和Tim Hortons合并。在2017年，它将Popeye's添加到了它的折叠状态，并在2021年获得了Firehouse Subs。除了这四个部分外，QSR还具有国际细分市场。它还分别报道了Carrols Burger King餐厅和餐厅控股公司下的中国餐厅的餐厅的结果。今年早些时候，该公司收购了中国汉堡王的剩余股权，并在寻求新的控制股东时持有该业务出售。

蒂姆·霍顿（Tim Hortons）是该公司收入最大的领域，但也是增长最慢的部分。 Popeyes和Firehouse潜艇去年都提供了两位数的有机收入增长，但增长来自低基地。去年，国际领域的收入增长了近10％。

尽管QSR并不是一个增长名称，但它也不是一家超越高峰的企业，就像高股息股票一样。尽管预计今年的起步较弱，但该公司对今年提供有机调整的营业收入增长持乐观态度。

去年，餐厅品牌推出了其五年增长前景，其目标销售额为8％，其中包括3％的有机销售增长和净餐厅净增长5％。该公司还针对该期间平均年度调整后的营业收入（AOI）增长超过8％。分析师今年的收入增长为10.2％，在2026年建模8.2％。

股息在QSR的资本分配政策中排名很高，该公司的意图是“通过收益持续增长股息”，将支付比率定为长期的40％-60％。尽管收入下降，但由于公司增加了股息，去年的支出比率高于目标范围。