我今年62岁，需要退休时“可靠的收入”。您建议什么投资？

我今年62岁，下个月将年满63岁。我的职业生涯大部分时间都是自雇人士，目前拥有我出租的房屋。我现在正在考虑投资另一个物业，以帮助加强我的退休计划。由于我不希望从社会保障中获得太多收益，因此我正在寻找投资我的资金并在退休期间产生可靠收入的战略和安全的方法。你建议什么？

产生可靠的收入是未来退休人员中最普遍的目标之一，因此您肯定并不孤单地提出这个问题。虽然每个人都将获得满足其独特需求的不同解决方案，但每个人都应该从计划开始，然后才能决定如何和何处投资。在概述您可以考虑的一些以收入为导向的投资之前，我将仔细研究为什么我认为这种情况是这种情况。

如果您需要帮助选择投资和退休计划，请与财务顾问交谈。

首先，您应该从计划开始。即使您已经进行了一些计划，全面的财务审查也可以帮助您指出正确的解决方案。尽管在退休中产生收入可能是一个目标，但应在您的整体财务状况中解决这个目标，而不是孤立的。

听起来并不是极端的，但我相信，在不完全库存财务状况的情况下，选择投资会疏忽大意。您可以从回答以下问题开始：

• 除出租房屋外，您目前还拥有哪些资产和负债？

• 您从自营职业中赚取了什么收入，收入的一致性是多少？

• 您期望工作多久？

• 除了保留财产时，您期望获得的小额社会保障付款和租金收入外，您的预期收入流是什么？

• 您目前每年花多少钱，您将在退休上花费多少？

• 您有配偶和/或家属吗？

• 您目前的健康状况和预期寿命是什么？

• 您是否有要资助的遗产或慈善目标？

在选择任何投资（尤其是大型租赁物业）之前，值得回答这些问题。您的回答可以阐明您在退休时需要多少收入，您可以承担多少风险以及与您一起工作的时间。

从那里，您可以选择您期望满足收入（或总收益）需求并符合风险承受能力的投资。

（如果您需要帮助对财务或制定财务计划进行全面审查，请考虑与财务顾问合作。）

一旦确定了收入需求，风险承受能力和时间表，就可以开始评估旨在产生可靠现金流的一系列投资选择。

如果您正在考虑另一个出租物业，请首先评估其如何适合您的整体资产组合。您能否应付主导投资组合的一两个物业的集中风险 – 尤其是在自雇收入的情况下？您能否合理地期待全年全年或近乎满足的占用？您会支付现金还是拿出抵押贷款，如果是的话，租金会承担您的费用吗？预计的净营业收入（NOI）是否满足您的财务目标并与其他选择相比？

如果直接所有权似乎过于集中或实践，则列出的房地产投资信托（REITS）会提供多样化的风险，尽管它们具有股票市场的波动。从好的方面来说，房地产投资信托基金可以提供股息收入和价格赞赏。

经认可的投资者也可能考虑私人房地产，这可能会带来更高的收益和税收优惠，但流动性有限。许多私家车限制了赎回或锁定资本数年，因此它们可能不适合需要准备资金的投资者。

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债券是传统的收入来源，但风险和回报率差异很大。美国国债的风险较低，收益率接近4％至5％，具体取决于适合保守投资者的成熟度。

市政债券在个别投资者中很受欢迎，因为他们的利益通常不受联邦豁免，有时甚至是州和地方收入税。但是，它们仍然具有利率，流动性和呼叫风险。

公司债券提供更高的收益率以弥补信贷风险。投资级公司的贸易更接近国债，而高收益（或“垃圾”）债券提供了更大的价差，但具有更大的违约风险。根据信用质量，公司债券的收益率通常从约4％到7％以上。

（如果您需要其他指导，财务顾问可以帮助您评估投资组合的不同类型的债券。）

现金再次成为利息资产。虽然利率仍然接近4％，但不要打折现金在投资组合中可以发挥的价值。有价值的现金等价物包括货币市场基金和储蓄帐户。根据提供商，两者的产量接近4％。 CD是另一种常用选项。收益率取决于该术语，但如果您最终需要现金，它们会暴露于利率（再投资）风险和提早提取罚款。

股息股票是另一个重要的收入产生资产。根据公司的不同，这些产量可能会产生2-4％+。像REIT一样，波动率是主要风险，因为归根结底，您正在投资于公开交易的股票，这些股票与更广泛的股票市场有很高的相关性。

私人信贷是固定收益的另一种变化，但它具有与私人房地产相关的一些风险，即流动性风险。通常以浮动利率为基础向私人公司发放贷款，因此它们的利率风险与固定利率国库或公司债券的利率风险相同。但是，大多数私人公司不受信用评级机构的评级，因此投资者通常会赋予更高的违约可能性。这会导致更大的信贷利差，因此产量更高。私人信贷的收益率可以达到高明或低双数。

（财务顾问可以帮助您评估您的投资组合中是否属于私人信贷和其他替代投资。）

再次，私人基础设施投资者需要在投资之前考虑其流动性需求。但是，对于那些可以承受非流动性的人来说，基础设施可以提供具有赞赏潜力的中间位数的产量。这些资产 – 思考的细胞塔，收费公路和电力项目也可以通过合同自动扶梯提供通货膨胀保护。

俗话说“多元化是唯一的免费午餐”传达了一个关键的投资概念：通过将您的资金传播到不同类型的投资中，您可以降低总体风险，而无需降低预期的收益。

每种投资类型都有自己的风险集，多元化是管理这些风险的直接方法。与其依靠单个股票，债券，财产甚至一个资产类别，不如考虑建立一个融合不同资产类型的投资组合，以产生所需的收入，同时与风险承受能力保持一致。如果您希望专注于固定收益，则梯子债券投资组合可以通过交错的到期来增加多元化。

在资产类别或时间范围内传播投资有助于降低结果的可变性，并可能提高您实现财务目标的机会。 （如果您需要帮助多样化投资组合，请与财务顾问合作。）

虽然收入成为接近退休的许多投资者的优先事项，但在您的财务计划的更广泛背景下，将此目标构想起来很重要。这样做有助于定义您的收入需求和风险承受能力，进而指导您如何将资本分配给产生收入的资产。然后可以将具有不同风险和回报特征的投资融合在一起的多元化投资组合可以满足您的退休收入需求。

• 经验丰富的财务顾问可以建立现金流模型，评估撤离策略并评估跨帐户的税收影响。寻找财务顾问并不一定要困难。 SmartAsset的免费工具将您与为您所在地区服务的审查财务顾问匹配，并且您可以与您的顾问比赛免费介绍性电话，以确定您认为哪一个适合您。如果您准备找到可以帮助您实现财务目标的顾问，请立即开始。

• 使用财务计划软件或顾问工具模拟市场低迷和意外支出。在各种返回方案下测试4％的撤回策略可以揭示您是否需要调整支出或资产分配。

Jeremy Suschak，CFP®， 是SmartAsset财务计划专栏作家，他回答了读者有关个人理财主题的问题。有一个您想回答的问题吗？发送电子邮件至[email protected]，您的问题可能会在以后的专栏中回答。

杰里米（Jeremy）是DBR＆Co。的财务顾问和业务发展主管。作者的其他资源可以在 dbroot.com。

请注意，Jeremy不是SmartAdvisor放大器的参与者，不是SmartAsset的雇员，他已获得了本文的补偿。

图片来源：©istock.com/由DBR＆Co提供的

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