我们遇到了关于Mercadolibre，Inc。的看涨论文。在本文中，我们将总结公牛关于梅利的论文。截至7月31日英石。根据Yahoo Finance，Meli的落后和前进P/E分别为58.40和45.87。
客户使用手机访问在线商务平台。
Mercadolibre（Meli）是拉丁美洲的主要电子商务和金融科技平台，在2025年第1季度，同比收入增长了37％，达到59亿美元，净收入为4.94亿美元。其深入整合的生态系统（跨越电子商务，数字付款，物流和信贷）在18个国家中创造了强大的网络效应。 Meli拥有6660万独特的市场买家和6400万个每月金融科技用户，在2024年处理了580亿美元的TPV，并运行了12亿款，却强调了其规模优势。
它的双段结构（占收入的56％）和金融科技（44％）继续实现强劲的增长，金融科技领域超过了总体收入。商业领域的同比增长了32％，而GMV则增长了17％，而收费率提高到25％，这表明货币化上涨。同时，Fintech收入增长了43％，在强劲的用户增长和稳定的收入率的支持下。梅利（Meli）的专有物流网络和梅利（Meli Air）与强大的品牌权益一起增强了护城河，全球占50次，品牌价值为49.8亿美元。
它的信贷组合增长了75％，达到78亿美元，具有稳定的NPL趋势，并选择性地收紧了高质量的借款人。阿根廷的复兴现在占收入的23％，同比增长125％，肯定了梅利对该地区的战略枢纽。尽管有宏观的风险，但梅利的营业利润率仍在扩大，其资产负债表仍然稳定，现金9.6B美元超过了总债务。基于股票的薪酬仅占收入的2％，稀释额最少。 Meli以4.3的远期EV/销售额为4.3，PEG比率约为1，相对于其30％以上的增长而被低估了。金融科技与商业之间的协同作用，再加上规模，品牌和网络优势，将Meli定位为高罪分子的长期复合者。
以前，我们涵盖了 看涨论文 在Mercadolibre，Inc。（Meli）的Daan | Investinsights于2025年5月强调了其在拉丁美洲的强大电子商务和金融科技的增长。自从我们的承保范围以来，由于估值已压缩，该股票已贬值约8％。论文仍然存在。谢尔盖（Sergey）也有类似的观点，但强调了其细分市场边缘和估值驱动的上行空间。
（tagstotranslate）Mercadolibre
关键词：
