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帕洛阿尔托网络公司的股票在网络安全公司发布了超过预期的季度之后,周一晚上跃升了,并首先介绍了下一个财政年度的指导。这些有力的结果应该放松担心$ 250亿美元的赛伯拉克交易正在掩盖核心业务的放缓。根据LSEG的数据,该公司2025财年第四季度的收入同比增长了16%,达到25.4亿美元,超过了华尔街共识估计的25亿美元。在本季度,调整后的每股收益(EPS)增长了27%至95美分,比88美分的LSEG共识估算提前。 Panw YTD Mountain Palo Alto Networks YTD股价在下班后的交易中增长了约5%,达到约185美元。此举将使该股票在2025年的积极领域中恢复,尽管该股票首先报道了该公司对赛伯拉克的兴趣时的股票下降了204美元。迄今为止,对于网络安全股票来说,这是一个艰难的收入季节,报告后Fortinet和CheckPoint遭到了锤击,Cisco Systems的安全收入大大丢失了其共识估算。但是Palo Alto Networks是一家最佳公司,它证明了为什么周一晚上在所有关键指标中都具有稳固的节奏:收入,调整后的EPS,调整后的自由现金流量率,下一代安全年度重新出现的收入(ARR)和总剩余绩效义务(RPO)。该公司还发布了2026财政年度的上行指南。现在,我们已经看到了季度和乐观的前景,cyberark的收购将从204.50美元中宣布了这笔交易的股票,这笔交易是在一周前宣布约167美元的低点 – 不应被认为是一项防御性的努力,以帮助一家陷入困境的核心核心业务。帕洛阿尔托(Palo Alto)在管理人员认为,由于Agentic AI的出现,帕洛阿尔托(Palo Alto)正在为其投资组合中添加一名身份安全性领导者的进攻。首席执行官尼克什·阿罗拉(Nikesh Arora)在收入电话中说:“如果您认为我们能够在Palo Alto网络上以一种很好的方式识别出障碍,那么您也必须相信我们也拥有这一权利。”为什么我们拥有它,我们认为网络安全是一个世俗的增长市场,因为不良行为者无情,公司根本无法负担不投资国防。这是一场永无止境的军备竞赛。我们认为帕洛阿尔托网络尤其是由于其一流的工具和广泛的产品组合而蓬勃发展的独特位置,它使其可以为网络安全提供全面的“平台”解决方案。竞争对手:CrowdStrike(也是俱乐部股票),Fortinet,Cisco Systems上一次购买:2025年8月11日开始:2023年2月15日,此规模的任何交易都带有执行风险,直到股票造成了悬垂,直到管理层证明否则。但是,鉴于他在交易中广泛的背景,我们对Arora的交付能力充满信心。这就是为什么当Arora在CNBC上解释这笔交易并于上周一添加到我们的职位时,我们将股票升级为1评级的重要原因。我们正在重申我们的买入等效1评级和225美元的目标目标。评论帕洛阿尔托网络和“平台化”一词现在已成为同义词。自该公司宣布向加速其网络安全产品加速“平台化”的战略转变以来,大约18个月了。这种策略就是要让客户购买整个产品套件并巩固与Palo Alto的网络安全支出。这是客户端公司从不同网络安全供应商购买单个产品的旧方式的变化。帕洛阿尔托(Palo Alto)表示,通过加速平台策略,它将导致更多的市场份额,更大的交易和更高的ARR,以及更好的安全结果和更低的流失率。 Palo Alto Networks在本季度为平台化创造了新的记录,使总数达到1,400。这是一年前的1,000个,并使该公司在2030财政年度到达3,500台平台化。 “我们认为,综合的最佳平台提供了卓越的安全成果,我们的客户通过比以往任何时候都对我们做出更大,更具战略意义的承诺来验证这一信念。”该公司如何从最大的客户那里看到强劲的增长感到鼓舞。它在第四季度拥有156个客户,其下一代安全ARR超过500万美元,同比增长了51%。它拥有51个客户超过1000万美元的客户ARR,同比增长50%。本季度最大的胜利之一是与一家领先的全球咨询公司达成1.11亿美元的交易。另一个大型交易是与一家全球金融服务公司的6100万美元交易。第三大胜利是与一家美国大型保险提供商的3300万美元交易。帕洛阿尔托(Palo Alto)没有透露其客户名称。帕洛阿尔托(Palo Alto)全年2026财年的指南,这是公司所期望的。所有估计均来自事实集。总收入在104.8亿美元至105.3亿美元之间。这项105亿美元的中点超过了104.2亿美元的共识估计。非GAAP每股收益(EPS)在3.75美元至3.85美元之间,中点为3.80美元,大大超过了$ 3.67的共识估计。 GAAP代表普遍接受的会计原则。调整后的自由现金流利润率在38%至39%的范围内。这意味着调整后的自由现金流约为40亿美元,这超过了39亿美元的共识估计。调整后的自由现金流量利润是通过将调整后的自由现金流除以收入来计算的。 RPO为186亿美元至187亿美元,远高于共识估计为181.2亿美元。下一代证券销售额为70亿美元至71亿美元,这是一个票房,而不是69.4亿美元的共识估计。该公司对2026财年第一季度财政的前景的排队/比每个主要销售项目的预期要好。在这里,管理层期望。收入在24.5亿美元至24.7亿美元之间。调整后的每股收益为88美分至90美分。下一代证券ARR为58.2亿美元至58.4亿美元。 RPO为154亿美元至155亿美元。 (吉姆·克莱默(Jim Cramer)的慈善信托基金(Jim Cramer)的慈善信托(Charitable Trust)是CSCO。吉姆在发出贸易警报后45分钟等待,然后在其慈善信托公司的投资组合中购买或出售股票。如果吉姆(Jim)在CNBC电视台上谈到了一张股票,则在执行交易之前发出贸易警报后的72小时等待。上述投资俱乐部信息遵守我们的条款,条件和隐私政策以及我们的免责声明。由于您收到与投资俱乐部有关的任何信息,不存在或创建信托义务或职责。不能保证具体的结果或利润。
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