分析师对OpenAI交易的Broadcom价格目标进行了改进

NVIDIA凭借其软件护城河在人工智能领域中捍卫了其在人工智能领域的统治地位。许多公司已经基于NVIDIA CUDA建立了AI软件堆栈以利用GPU的功能，并且由于NVIDIA的软件只能与GPU一起使用，因此他们无法改用竞争对手的GPU。

该策略对公司效果很好。但是，情况正在发生变化，而Broadcom只是拿了Nvidia的AI派。

Broadcom在AI市场份额上的增加只会让人们感到惊讶的是，那些不知道它已经与Google建立了长期合作伙伴关系的人，该公司孕育了其张量处理单元（专门用于AI工作的芯片）。

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该公司还使用元平台和野性在其自定义AI芯片上合作。在收益电话期间，Broadcom宣布与另一家主要AI公司建立合作伙伴关系。

9月4日，Broadcom （（avgo） 报告了其2025财年第三季度的结果。

Broadcom总裁兼首席执行官Hock Tan预计，AI半导体收入将在下一季度增长到62亿美元。

• 第三季度的收入为159.5亿美元，同比增长22％。

• 第三季度的净收入为41.4亿美元。

• 第三季度调整后的EBITDA为107亿美元，占收入的67％。

• 第三季度稀释的每股收益为0.85美元；

• 每股$ 0.59的季度普通股股息。

• 收入指导约为174亿美元，同比增长24％。

• 调整后的EBITDA指南占预计收入的67％。

谭（Tan）在收入电话会议上说，该公司与新客户达成协议，以建立AI加速器，并且客户根据公司的XPU承诺将超过100亿美元的AI机架订单。

Broadcom并没有透露新客户是谁，但是《金融时报》的联系人确认Openai是新客户。

随着Openai加入Google，Meta和Bytedance，以寻找便宜的AI芯片，很明显，如果不是Cuda，大多数公司都会从NVIDIA转换为其他公司。尽管如此，由于他们正在投资这些芯片，因此他们还必须慢慢改变其软件堆栈。

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NVLink是另一个有助于NVIDIA主导市场的技术。它有助于连接多个GPU并以非常高速的方式进行通信。许多公司已经合作开发了一个名为Ultra Accelerator Link的替代方案，包括Google，AMD，Intel，Meta，Apple，Hewlett Packard Enterprise，Microsoft，Broadcom等。