我们最近发布了 随着人工智能投资的继续，10只大家都在谈论的股票。 NVIDIA公司（纳斯达克股票代码：NVDA）是分析师最近谈论的股票之一。
Bernstein 高级半导体分析师 Stacy Rasgon 最近被问及 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）与 OpenAI 1000 亿美元的交易及其含义。这位分析师表示，这笔交易表明计算能力“短缺”，客户正在提前排队。
“我的意思是，主要的主题之一似乎是计算短缺。参与其中的每个人似乎仍在争夺计算。所以我确实认为这是其中的一部分，而且你知道，Jensen 抛出了一些他认为到本世纪末基础设施支出的大数字。我认为他说的是三到四万亿 – 就像，谁知道，我不知道有多大 – 但我确实认为它是 大。所以你有那个。我认为权力问题很有趣。我认为客户会提前几年在此类投资前准备电力，因为现有的电力基础设施不存在；必须放在前面。人们确实思考过，随着时间的推移，权力是否真的可能是主要的限制因素。它甚至可能不是计算的。我的意思是，随着时间的推移。”
当前的人工智能繁荣周期源于主要科技公司的支出，而英伟达是这笔支出的最大受益者。 2026 财年第二季度，三个直接客户分别占 NVDA 应收账款的 23%、19% 和 14%。该公司几乎所有收入都来自人工智能相关的基础设施支出。在最近一个季度的 467 亿美元收入中，有 413 亿美元来自这些客户。如果这些大公司在缺乏投资回报率的情况下决定放慢支出，那么英伟达的音乐可能就会停止。如果投资者感觉到资本支出疲软，并且市场开始动摇，NVDA 股价将首先看到其影响。
Baird Chautauqua 国际和全球增长基金在其声明中就 NVIDIA Corporation（纳斯达克股票代码：NVDA）发表了以下声明 2025 年第二季度投资者信函：
“NVIDIA公司 （纳斯达克股票代码：NVDA）报告的第一季度业绩非常稳健。在四月份实行新的出口限制后，该公司对中国特定的数据中心产品进行了减记，并从其指导中剔除任何未来中国的贡献。中国以外的需求评论非常令人鼓舞——尽管供应有限，Nvidia 的增长仍超出了预期，并且大幅超出了竞争对手的 ASIC 产品。相对于本季度上涨 46% 的基准，我们一直减持 Nvidia，因为我们中短期担心人工智能数据中心的狂热建设可能会导致产能过剩，但这种情况尚未发生。”
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