IFRS 18 财务报表的呈现和披露 将迎来自20多年前推出国际财务报告准则以来最重大的损益表变化，旨在使上市公司的财务报表保持一致和透明度。
新准则回应了投资者对比较公司财务业绩的挑战的担忧。如今，公司的损益表在内容和结构上差异很大。IFRS 18 将为投资者提供更透明、更可比较的公司财务业绩信息，并支持做出更好的投资决策。
IFRS 18 将于 2027 年 1 月 1 日生效，但公司可以提前应用该准则。无论如何，他们应该采取几个步骤来做好准备。例如，公司可以评估内部系统和流程的必要变化。他们可以考虑如何向投资者传达报告信息的变化。IFRS 18 的早期采用者可能会在明年与市场分享部分信息。
IFRS 18 满足了市场对更高可比性和透明度的需求，重点关注损益表中的财务业绩信息。预计全球所有采用 IFRS 的公司都将从 2027 年开始采用新准则。
IFRS 18引入了三组新要求，包括：
- 损益表中增加了两个新的小计；
- 关于管理层定义的绩效指标（MPM）的披露；以及
- 加强对财务报表信息分组的指导。
损益表中的小计
IFRS 18 通过引入以下内容提高了损益表中信息的可比性：
- 三个新定义的类别——经营、投资和融资；
- 为了便于分析，需要添加两个新的小计——营业利润和融资及税前利润。
投资者在比较公司财务业绩时面临的挑战之一是报告营业利润的不一致。营业利润是最常用的小计之一。然而，公司对这个小计采用不同的定义，因为到目前为止，IFRS 还没有定义营业利润。例如，在 100 家公司的样本中，61 家公司使用至少九种不同的定义来表示营业利润。
IFRS 18 规定的损益表结构要求公司将其收入和支出始终归类为经营、投资或融资。图 1 说明了一家主要按功能列示其运营支出的公司所面临的这些要求。深灰色突出显示的小计是 IFRS 18 所要求的，浅灰色的小计是额外的小计，用于提供公司收入和支出的有用结构化摘要。
图 1. 主要按照功能展示营业费用的公司。
这 经营类别，以及 营业利润或亏损 小计：
- 包括未归入其他类别的所有收入和支出；
- 提供公司运营的完整情况；以及
- 作为现金流量表的起点。
这 投资类别：
- 包括现金、现金等价物和独立投资的收入和支出，即投资性房地产的租金或其他公司股票的股息；
- 还包括权益法核算的联营公司和合资企业的利润或损失份额；以及
- 使投资者能够独立于公司运营来分析这些投资的回报。
这 融资类别，以及 融资及所得税前利润 小计：
- 包括银行贷款、债券等融资负债的收入和支出；
- 还包括任何其他负债（即租赁和养老金负债）的利息费用；以及
- 使投资者能够在公司融资产生影响之前分析公司的业绩。
IFRS 18 还包含具体要求，以确保所有公司的营业利润都包括公司主营业务活动的收入和支出。这些要求意味着，一些公司（如银行和保险公司）会将部分收入和支出归类为经营类别，而不是投资或融资类别。
管理层定义的绩效衡量标准
公司通常会提供公司特定的指标，通常称为替代绩效指标或非 GAAP 指标。IFRS 18 要求公司在经审计的财务报表附注中披露与损益表相关的公司特定指标，并附上说明和对账表。
并非所有公司特定指标都需要在财务报表中披露。只有符合管理层定义的绩效指标 (MPM) 的指标才会被披露。MPM 是收入和支出的小计，例如调整后的营业利润，包含在公司财务报表之外的公开沟通中，传达管理层对公司业绩的看法。
公司将被要求在一份附注中披露有关 MPM 的信息。披露的一个关键方面是，每个 MPM 都必须与 IFRS 会计准则中定义的最直接可比的小计或总计进行调节。图 2 说明了调整后的营业利润 (MPM) 与 IFRS 18 营业利润的调节以及调整后的持续经营利润 (MPM) 与 IFRS 18 持续经营利润的调节。
图 2.MPM 披露。
这些对账将提高投资者对 MPM 与 IFRS 会计准则定义的小计进行比较的理解。有关 MPM 的披露方案将为这些措施带来透明度和纪律性。公司还必须提供：
- 解释报告每个 MPM 的原因及其计算方法；
- 对于每个调整项目，损益表中每个项目所含的金额以及税务影响和对非控股权益的影响；以及
- 对所报告的 MPM 的任何变化的解释。
公司欢迎 MPM 的披露要求，因为他们可以在财务报表中提供对业绩的看法；投资者也喜欢 MPM，因为他们期望管理层的观点更加透明。
分组信息
IFRS 18 引入了有关财务报表中信息分组（也称为汇总和分解）的增强指导。公司将被要求重新考虑如何在财务报表中分组信息。它们将被要求考虑：
- 信息是否应在主要财务报表中呈现（以提供收入、费用、资产、负债、权益和现金流量的有用的结构化摘要），或在注释中披露（如果重要）；
- 如何有意义地标记物品并披露有关标记为其他的物品的信息；以及
- 如何按性质或功能列报或披露营业费用。
这些要求回应了投资者的担忧，即公司在财务报表中分组信息的方式并不总是能提供投资者进行分析所需的信息。投资者失望的一个例子是，一些信息没有足够详细地显示，而其他信息则被过多的细节所掩盖。
有关 IFRS 18 如何为投资者提供更透明、更可比的公司财务业绩信息的更多信息，请访问
如果你喜欢这篇文章，别忘了订阅 进取的投资者。
所有文章仅代表作者的观点。因此，这些文章不应被视为投资建议，所表达的观点也不一定反映 CFA 协会或作者雇主的观点。
CFA 协会会员的专业学习
CFA 协会会员有权自行决定和报告所获得的专业学习 (PL) 学分，包括以下内容 进取的投资者. 会员可以使用在线 PL 追踪器轻松记录积分。
关键词：
