在不确定的经济环境中成功投资的 4 个秘诀

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我想我们都同意经济前景是不确定的。你可以选择几乎任何经济指标（通货膨胀、劳动力市场、实际 GDP 等），并发现相互矛盾和令人困惑的信号。

作为投资者，这可能令人望而生畏。当经济环境如此不明朗时，我们如何做出明智的投资决策？以下是有关如何在不确定的经济环境中继续成功投资的四条建议。

1. 从最终目标出发

对于我交谈过的大多数投资者来说，我发现困惑实际上并非来自市场状况。它实际上来自于对自己目标的困惑。如果你不知道自己最终想要什么，那么做出决定就会非常困难。

这就像在没有目的地的情况下询问驾车路线：如果你不知道自己最终要去哪里，你怎么可能向某人（或谷歌地图）询问应该走哪条路线呢？

房地产投资也是如此。没有目标，就无法制定战略。事实上，牛津词典对战略的定义是“旨在实现长期或总体目标的行动计划”。没有明确的目标，就无法制定战略。

一旦你知道了自己要去哪里，你就可以开始决定在当前的市场条件下，哪些策略可以帮助你到达目的地。例如，如果你知道自己想在五年内退休，那么你可能想选择中西部的高现金流市场，即使这些市场在未来几年升值的可能性较低。相反，如果你的投资时间跨度较长，那么你可以从许多策略中进行选择，以获得长期成功。

2. 长远考虑

说到长期投资，我想说说我的第二条建议：即使在当今市场，也有很多不错的短期投资方式。近年来，炒房和增值投资都取得了不错的效果。但如果您在不确定的经济环境下寻找低风险的投资方式，我建议您进行长期投资（租赁、短期租赁等）。

想想房地产市场和经济面临的问题，我发现大多数都是短期问题。当然，有些人认为经济正在遭受不可挽回的损害，美元将崩溃，或者美国将被金砖国家压垮——但我不这么认为。

经济面临挑战吗？是的。地缘政治环境是否非常不稳定？是的。这是一个不确定且有时令人恐惧的时期吗？我认为是这样。但这是否意味着我将长期押注美国经济不景气？绝对不是。

有时当我对经济感到担忧时，我会查看历史经济数据。我知道这很奇怪，但请看这张图表。它显示了过去 60 年美国实际（经通胀调整）GDP 增长和房价中位数。

你看到了什么？它们都有不可否认的增长趋势。是的，也有下滑的时候，但它们都是 短期房价波动几乎总是短暂的（金融危机除外）。经济衰退会发生，但终究会结束。

这是我的经济安全毯。即使在这样的时期，它也能让我安心投资。

鉴于此，我发现在不确定的经济环境中投资的最佳方式是忽略不确定性。我以研究经济和房地产市场为生，我承认我不确定未来几年会发生什么。但如果你问我对 10 年后房地产价值的看法，我非常有信心它们会高得多。

而且你看得越远，就越有把握。二十年后？三十年后？如果你用长远的眼光来看待投资，你的决策就会变得更加清晰。

3.你需要一个论文

制定投资论文听起来像是机构投资者或对冲基金经理的活动，但每个房地产投资者都需要一份。如果您不熟悉这个术语，投资论文是“投资者在评估潜在投资机会时用来指导其决策过程的一套标准和原则”。基本上，它是一套您用来做决定的指导方针。

制定投资论点并不难。它可以很简单，只需写下三到五个关于经济的想法以及如何驾驭它。

我的论文包括以下几个部分：

• 专注于至少能实现盈亏平衡现金流的长期住宅房地产。
• 避免稳定的CRE资产，并对所有CRE保持高度警惕。
• 了解如何申请和购买硬通货贷款。
• 有极其保守的承保假设。
• 在收购方面要抓住机会（而不是咄咄逼人）。

请注意，尽管经济形势不确定，但我还是在就如何应对近期做出一些决定。我相信住宅房地产的长期价值，我会继续在那里投资。

另一方面，我现在对商业房地产价值持怀疑态度，尽管在某些罕见情况下我会考虑它们（我今年已经在 CRE 中做了一笔交易），但我会避开所有稳定资产并谨慎对待所有 CRE。

你可能不同意我的观点。这很正常。并不是每个人都会以同样的方式解读经济，两位投资者也不太可能就未来发展方向达成一致。

但这里的关键是首先要有一个论点。如果你不制定这些指导方针，就很容易犹豫不决、不知所措，最终什么也做不了。我强烈建议你花时间写出一份投资论文。

4.保持灵活性

鉴于经济不确定性的性质，你的论点可能是错误的。它可能需要不时更新。

虽然用投资论点阐明你的意图很重要，但请记住你的论点是一套指导方针——它们不是硬性规定。你的论点可以推动行动，但随着经济的变化，你需要更新它。努力保持谦虚，并认识到你的论点可能不完整或不正确，需要改变。

在经济形势较为确定的时期，我建议每年重新审视你的论文一两次。你不想不断地重新评估你的论文，因为你需要时间来执行你的计划。但你也想确保你的论文和计划尽可能地与时俱进。

在这种不确定的时期，我建议每季度重新审视你的论文。这不需要花很长时间。只需花 30 分钟，看看你的论文，看看根据你上次起草论文以来收集的新信息，该计划是否仍然对你有意义。如果是，那就太好了！如果不是，请进行必要的更改。

即使你定期更新你的论文，你仍然无法确定任何事情。但我发现，灵活并定期更新我的投资论文可以让我做出最好的决定——即使在不确定的经济环境中。

最后的想法

不确定的经济时期对投资者来说可能很困难和令人困惑，但也可能充满机遇。回顾历史，我们发现许多最佳买入时机都是在这些恐惧和不确定的时期。这并不意味着每笔交易都会很好！它只是意味着您应该继续经营，寻找符合您的投资理念的交易。

如果你需要快速制定目标和投资论点，请阅读我的书 从策略开始以及全新的 策略规划师。它们充满了例子和练习，旨在帮助您制定个性化的策略来驾驭任何市场。

BiggerPockets 的注释： 这些是作者的观点，不一定代表 BiggerPockets 的观点。