Investing.com——股票 伊耿 (AS:) 周四公布上半年业绩后股价下跌。
凌晨 3 点 48 分（格林威治标准时间 0748 点），Aegon 的股价下跌 5.8%，至 5.476 欧元。
该公司1H24的IFRS营业利润比摩根大通的预期低6%，也低于普遍预期，这主要是由于美国索赔的负面差异、英国非保险行业业绩下滑以及国际合同损失。
这导致净亏损 6500 万欧元，而摩根士丹利估计预期利润为 6.09 亿欧元。
摩根士丹利和瑞银指出，尽管 OCG 总体数据强劲，但基本表现较弱。瑞银特别强调了 3.12 亿欧元负公允价值项目和 4.03 亿欧元其他费用的影响，这些费用主要来自死亡率假设更新。
然而，Aegon 报告称 2024 年第二季度的 OCG 为 5.88 亿欧元，分别比摩根大通和摩根士丹利的预期高出 12% 和 7%。这一结果得益于约 4000 万欧元的一次性收益，包括有利的储备释放和投资收益。
尽管如此，Aegon 仍维持其全年 11 亿欧元的 OCG 指导水平，摩根大通指出，该公司可能会超越这一目标。
摩根大通和瑞银均表示，全球人寿的资本状况依然强劲，美国风险资本 (RBC) 比率为 446%，比预期高出 9 个百分点。
在英国，偿付能力 II (S2) 比率为 189%，略低于普遍预期，但与摩根大通的估计一致。尽管资本基础稳固，但自由现金流低于预期，瑞银指出，自由现金流比普遍预期低 3%。
摩根大通的分析师表示：“然而，IFRS17 营业利润（Aegon 尚未达成共识）大幅低于我们的预期，这在很大程度上是由于美国业务中与死亡率相关的索赔经验不足。”
摩根士丹利指出，总体数据与基本业绩之间的差异，包括新业务压力和公允价值损失，导致市场持谨慎态度。
瑞银指出，尽管一些指标表现强劲，但高额费用和充满挑战的市场环境损害了业绩。他们指出，短期内缺乏重大利好因素进一步抑制了投资者情绪，导致目标价下调，市场反应平淡。
Aegon 重申了对 OCG 的全年指导价为 11 亿欧元，预计到 2025 年将增至 12 亿欧元。该公司还维持了 2024 年自由现金流超过 7 亿欧元和 2025 年 8 亿欧元的目标。
摩根大通、摩根士丹利和瑞银的分析师对 2024 年 IFRS 营业利润预测可能被下调表示担忧。这些担忧源于持续的市场挑战以及实际经验与最初预期相比可能存在的差异。
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