可持续投资是全球投资者非常关注的问题。这是指数行业协会 (IIA) 对全球独立指数提供商进行的第五次年度调查得出的关键结论。
通过衡量全球不同资产类别、地区和类别的指数数量，年度 IIA 基准调查为全球投资者提供了有用的温度检查，并引导我们对投资者关注的新兴领域进行更深入的分析。IIA 成员继续管理全球超过 300 万个指数，拥有 9,000 到 10,000 个交易所交易产品 (ETP)，显然大多数指数都是用于基准测试目的，而不是用于投资产品。近年来，环境、社会和治理 (ESG) 指数的空前增长以及固定收益指数的持续扩张创造了更多的基准测试工具，并将为资产管理者提供更好的工具，为投资者创造更好的投资产品。
今年的调查结果显示，ESG（可持续投资）的光芒仍在闪耀。衡量 ESG 标准的指数数量跃升了 43%。这是调查中所有行业中同比增长率创纪录的一次，而且 2019 年至 2020 年的增幅为 40.2%。从长远来看，大多数类别的同比变化都在 5% 以内。
虽然并不令人意外，但最新调查结果与 IIA 的其他研究相结合，证实了我们在过去几年观察到的持续且加速的趋势。随着全球投资者越来越多地采用可持续投资策略，监管机构和政策制定者更加关注 ESG 相关问题，对可靠的 ESG 市场指标的需求激增。指数提供商已介入以满足这一需求。
过去几年 ESG 指数的惊人增长促使我们在今年早些时候启动了 IIA 首次针对全球资产管理者的年度 ESG 调查。首次调查收集了美国和欧洲约 300 名资产管理者对一系列 ESG 主题的看法。调查发现，这些管理者中有 85% 认为 ESG 是其公司的重中之重。ESG 优先考虑正在推动资产配置，该集团管理的全球投资组合中 ESG 资产的比例预计将从 12 个月内的 26.7% 上升至 5 年内的 43.6%。
随着 ESG 的采用越来越广泛，投资者希望有更多更好的工具来衡量他们的 ESG 投资。63% 的受访者认为缺乏定量数据是 ESG 实施面临的挑战。今年的 IIA 基准调查结果支持了这些发现：资产管理者绝大多数希望在股票以外的资产类别中引入更多 ESG 指数。
投资者信任是 ESG 指数在市场上快速扩张的另一个关键因素。根据我们的 ESG 调查，80% 的受访者认为指数可以帮助他们快速将投资导向 ESG 表现强劲的公司和行业。另有 73% 的受访者认为指数提高了 ESG 表现的可比性，78% 的受访者表示指数增强了他们对 ESG 数据可靠性的信心。在许多 ESG 问题快速演变的背景下，四分之三的受访者发现指数可以帮助他们快速应对新的 ESG 问题。
除了 ESG，我们的基准调查还发现了一些其他可以扩展指数的领域。为了再次表明多资产策略对投资者的吸引力，衡量固定收益市场的指数数量同比增长了近 8%。这超过了 2020 年 7.1% 的增幅。
至于 ESG 和固定收益，调查发现固定收益领域的 ESG 指数增加了 61%。美洲的高收益债券指数和全市场或综合债券指数以及固定收益指数也取得了令人印象深刻的增长。
在股票类别中，主题指数群是除 ESG 之外唯一呈现强劲增长的类别，同比增长 27.5%，尽管基数较小。这在一定程度上表明投资者从智能贝塔转向更具主题性的投资方法，以更好地把握新兴投资趋势。
如果您和我一样认为指数的创建与此类产品的开发和销售之间存在滞后，那么未来几年资产管理公司将推向市场的产品数量将不断增加。我们过去两年的调查结果表明，ESG 和固定收益是这一增长的关键领域。随着更多定量的公司披露数据的出现，将会创建更好的 ESG 基准，这将促使资产管理公司创建更好的投资产品，以反映投资者对可持续金融的承诺。
这是系列的第五部分来自指数行业协会 (IIA)。 IIA 将于 2022 年庆祝成立 10 周年。如需了解更多信息，请访问 IIA 网站 www.indexindustry.org。
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图片来源：©Getty Images / Aaron McCoy
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