组织如何吸引和调动各种利益相关者？使命宣言中阐明的鼓舞人心的目标可能是最有效的方法之一。作者西蒙·斯涅克在他的书中提出了一个更简单的概念 从“为什么”开始西奈克认为，伟大的领导者、伟大的公司、伟大的运动之所以与众不同，是因为他们能够让人们轻易理解背后的原因。
当组织赢得客户和其他内部和外部合作伙伴的信任时，它就能实现可持续的销售和长期增长。就像任何其他企业一样，资产管理者需要阐明他们的“为什么”。如今，客户希望他们的投资能够产生真正的积极影响和回报。资产管理者需要明确他们计划如何做到这一点。
我们 SustainFinance 相信这不仅是可能的，而且是必要的。
定义为什么
近年来，资产管理领域的一大亮点是专注于可持续发展和环境、社会和治理 (ESG) 的基金的出现。随着大量资金流入这些产品，现有基金已被重新包装，甚至被“漂绿”，以打造 ESG 的形象。
但投资者和客户都很聪明，他们正在培养辨别投资策略是否真正符合 ESG 的技能。监管机构也开始关注这一问题，尤其是在欧洲，他们会进行监督，以确定那些听起来很绿色的基金是否符合其品牌定位。
这就是为什么有 ESG 目标的资产管理者需要小心谨慎，从一开始就明确他们的目标。这需要阐明他们对 ESG 的定义。在这种情况下，ESG 视角不仅仅是一种风险管理工具，而且是一种实现有益的非财务成果的手段。
这是一个至关重要的区别。我们认为，每个资产管理者都应该筛查 ESG 风险。然而，这一积极的、非底线的目标很难实现。它需要最高层的承诺，并在整个组织中层层传递。这始于对“为什么”的更广泛定义。
客户并不天真，他们越来越善于区分真正的 ESG 资产管理者和伪 ESG 资产管理者。一个关键的测试是从高管层和董事会开始。他们是否言行一致？董事会成员是否具备可持续发展方面的专业知识？是否有与 ESG 相关的 KPI？
如果资产管理公司的营销信息没有与可衡量的 ESG 成就相关的具体行动作为支持，客户就会区分炒作与真实意图、形式与实质。
快捷工具箱：基金 ESG 真实吗？
| 情况说明书或其他公开报告是否跟踪 ESG 目标？ |
| 该公司管理的总资产（AUM）中有多少比例是 ESG 资产？ |
| 使命的清晰度是否与产品相符？ |
| 近年来的ESG记录如何？ |
| ESG 是否适合组织文化？ |
资产管理者必须采取与过去不同的做法。他们需要管理好关系 和 增加利益相关者。十年前，当 ESG 对投资还不那么重要时，对话仍然至关重要。但利益相关者的数量已大幅增加。获得客户、监管机构和非政府组织 (NGO) 以及其他市场参与者的认可至关重要，需要新的技能和专业知识。
实现我们自己能够实现的目标总是比建立共识和获得他人认可更容易。领导力是将理想转化为可行目标的必要条件。
合作
为了对企业和政策制定者产生有意义的影响，资产管理者需要与其他行业参与者或非政府组织合作。这些组织可能包括气候行动 100+、净零资产所有者联盟和气候债券倡议组织。
但合作需要的不仅仅是一个签名。资产管理者必须超越营销声明。为了吸引和影响企业，他们必须决定并专注于他们的目标。这可能很难。有很多不同的关注领域——生物多样性、性别多样性、净零、循环经济等。资产管理者必须确定他们的优先事项。
他们还必须知道自己在说什么。他们需要展示对相关问题的深入专业知识。例如，气候行动 100 + 是一项投资者主导的运动，旨在确保全球主要温室气体排放公司采取措施应对气候变化。这是一个具体的目标。但相关行业的具体情况是什么？例如，水泥、钢铁、化学品？资产管理者需要具备行业特定的必要技术和金融知识，以帮助推动这些公司实现可实现的净零排放承诺。
而参与需要持续的努力、资源和奉献。为了获得信任，资产管理人必须付出比订阅费更多的努力。ESG Portfolio Management 是一家专业的精品资产管理公司，它为成功的参与提供了一个很好的例子。该公司与凯洛格公司合作，减少后者的塑料垃圾，并寻找更可持续的替代品。他们利用联合国 PRI 合作平台邀请其他资产管理人支持该倡议。他们还向艾伦·麦克阿瑟基金会和 As You Sow 非营利组织的专家寻求支持。
适当使用数据和法规
数据对于这些努力非常重要，但有效使用数据需要三个关键步骤：数据采购、数据集成和数据披露。
还有一个警告：数据是衡量资产管理者 ESG 目标是否实现的工具。数据的数量并不像质量那么重要。数据如何与资产管理者“为什么”的定义联系起来？数据是否允许监控 ESG 目标的进展情况？
这些问题的答案可能并不明确。数据并不完美，ESG 是一个缺乏具体指标的广泛概念。适用的指标可能是定性的，也可能受到文化影响，阻碍了广泛的应用。
欧盟正试图将 ESG 的部分内容编入法典，重点是适应和减缓气候变化。但鉴于其中一些目标的定性性质，我们认为 ESG 并非完全可量化。对各种 ESG 基金的监管并不是投资者或资产管理者的灵丹妙药。仅仅因为基金根据欧盟可持续金融披露条例 (SFDR) 获得第 8 条或第 9 条的地位，并不能明确证明该策略是真实的。资产管理者可以利用漏洞使其策略合规。但同样，聪明的投资者会看穿这些努力。
展望
ESG 本身并不是一个目标，而是建设更美好地球的旅程。资产管理者需要在每个阶段问自己为什么，并回答为什么，不要被流行趋势或模仿产品所左右。
ESG 的可信度和真实性要求基金经理重新思考他们作为个人和组织的目标。适应和问为什么有助于资产经理探索他们的投资如何对社会产生真正的积极影响。
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图片来源：©Getty Images / Pixelci
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