Investing.com——摩根士丹利任命 欧特克公司 （纳斯达克：）股票作为其首选股票，理由是利润率扩张机会和强劲的催化剂路径。
银行分析师认为，目前欧特克的股价与其设计软件同行相比存在折扣，有望大幅上涨。
ADSK 在周一盘前交易中上涨 1%。
在公司最近的财报电话会议上，管理层强调其目标是实现“GAAP 利润率跻身业内最佳”，摩根士丹利深入研究了 Autodesk 的利润率潜力，得出结论认为，该公司的每股收益 (EPS) 增长远高于市场水平期望。
更具体地说，Autodesk 目前的 GAAP 运营利润率预计为 22%，到 2028 财年预计将扩大到近 29%，处于同行中的较高水平。摩根士丹利的预估分析显示，2026 至 2028 财年非 GAAP 每股收益将增长 8%。
该公司的评估表明，欧特克有望利用其新交易模型的有机增长机会和会计效益，从而提高公司的收入确认并提高运营效率。
摩根士丹利分析师指出：“我们认为每股收益和倍数扩张都存在有利的风险/回报机会。”
尽管面临不断变化的宏观经济环境和对成本控制的关注等外部挑战，但欧特克向更高运营效率的转变（包括提高销售效率和实施共同期限合同）预计将推动可持续增长。
分析师还强调了 ADSK 即将到来的其他几个催化剂，包括较低利率环境的潜在推动力以及最近旨在改善公司执行力的积极参与。
分析师强调，“除了每股收益上涨之外，强劲的催化剂路径和相对于同行的折扣估值构成了有利的切入点和大于 2:1 的牛市/熊市倾斜。”
他们重申对该股的增持评级和 320 美元的目标价。
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