Investing.com——股票 加拿大鹅控股公司 富国银行 (Wells Fargo) 将该股评级从“同等权重”下调至“减持”，理由是该豪华外套品牌面临多项结构性挑战，周一盘前交易中该股暴跌 4.2%。
该券商将目标价从 16 加元下调至 12 加元，预测该公司将难以克服与品牌势头、中国经济前景和运营利润相关的日益严重的问题。
富国银行分析师将“品牌热度”减弱视为降级背后的主要因素，并指出消费者在社交媒体渠道上对该品牌的参与度下降。
尽管该公司今年早些时候试图通过新的营销策略（包括合作和季节性产品发布）来刷新其形象，但这些努力未能产生持续的动力。
仅第三季度，社交媒体上对 Canada Goose 的提及率就下降了 24%，与 Arc'teryx 和 Moncler 等其他外套品牌 11% 的增长形成鲜明对比。
该报告还强调了 Canada Goose 在中国的风险日益增加，该市场目前占该公司收入的 30% 以上。
尽管该品牌最初在中国当局最近采取的刺激措施后出现反弹，但中国不稳定的经济状况和不断上升的青年失业率可能会抑制消费者支出。
鉴于 Canada Goose 严重依赖第三季度盈利，该季度盈利占其年度 EBITDA 的近 80%，这一时机尤其令人不安。
使这些挑战更加复杂的是，运营效率低下正在影响盈利能力。富国银行指出了几个令人担忧的领域，包括该公司直接面向消费者的扩张业绩不佳。
尽管通过减少批发依赖来提高毛利率，但该品牌的销售、管理及管理成本却不断上升，反映出商店运营效率低下和库存膨胀。
通过促销活动出售多余库存的需要进一步压低了利润率，削弱了 Canada Goose 的优质形象。
围绕领导力的问题也带来了不确定性。海德尔·阿克曼 (Haider Ackermann) 担任创意总监的任命令投资者感到困惑，因为他的奢侈时尚背景与 Canada Goose 以性能为导向的品牌形象形成鲜明对比。
阿克曼对加拿大鹅的长期参与增加了人们对他同时对汤姆福特（纽约证券交易所股票代码：）的承诺的怀疑。
考虑到这些风险，富国银行调整了其预测，低于市场共识，预测 25 财年收入增长持平。
分析师还将该公司的每股收益预期从之前的 1.20 美元下调至 1.10 美元。该券商认为，如果品牌方向和利润率稳定方面没有明显进展，该股的表现在未来几个月可能仍将受到限制
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