Investing.com——周五， 雷蒙德 (NS:) James 首次对 Abercrombie & Fitch 进行了报道，给予其跑赢大盘评级和 180 美元的目标价，理由是该公司正在进行的转型取得了重大进展。
该公司分析师预计，在收入和利润增长的支撑下，2025 财年每股收益 (EPS) 为 12.00 美元，高于华尔街预期的 11.21 美元。
Raymond James 表示：“过去几年，ANF 通过改进产品、扩大客户范围、关闭表现不佳的商店以及改善数字和商店体验，对业务进行了重大改革。”
据说这推动了增长，尤其是占收入 51% 的 Abercrombie 品牌。
虽然 Abercrombie 的增长率预计将在 2025 财年放缓至 7%，但 Hollister（占收入的 49%）据说也在利用同样的策略，并在 2024 财年加速增长，预计增长率为 8.4%。
该公司表示，利润率是公司的关键优势，并强调从 2019 年到 2023 年，Abercrombie 的息税前利润率扩大了 910 个基点。
尽管普遍预测 25 财年将略有下降，但雷蒙德·詹姆斯 (Raymond James) 预计，在收入增长、运营费用杠杆和国际市场规模扩大的推动下，将进一步扩张 50 个基点。
其他积极因素包括有利的渠道检查、强劲的国际增长潜力以及在强劲的资产负债表和强劲的自由现金流的支持下通过股票回购提高股东回报。
分析师认为，这些因素使 ANF 的增长势头优于同行。
然而，他们还指出，风险包括 Abercrombie 品牌增长放缓、整个行业关税可能上涨，以及与前首席执行官指控相关的声誉风险。
Raymond James 的估值为 2025 财年市盈率的 15 倍，高于 14 倍的历史平均水平，他认为 Abercrombie 的势头和超出预期的潜力证明其溢价估值是合理的。
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