Investing.com——在强劲的增长前景和运营杠杆的推动下，摩根士丹利首次对 Hims Hers Health Inc (NYSE:) 给予“增持”评级和 42 美元的目标价。
“HIMS 处于有利位置，可以利用多个细分市场日益增长的个性化用药需求。我们强调该公司良好的业绩记录、深厚且经验丰富的董事会以及模型中的运营杠杆。估值也很有吸引力，尤其是在增长调整后的基础上，”分析师写道。
该经纪公司预计，继 Hims 过去三年年增长率为 80% 后，2024 年至 2026 年收入复合年增长率将达到 30%。摩根士丹利对 2025 年的收入和 EBITDA 预期分别比市场预期高出 5% 和 9%。
摩根士丹利 （纽约证券交易所：）强调了该公司进入复合 GLP-1 减肥治疗领域，这是一个重要的增长动力。 Hims 于 2024 年 5 月推出了该产品，到第三季度就获得了约 50,000 名订阅者。
该券商预计，到 2027 年，订阅用户将适度增长，达到 GLP-1 市场的 1%。
Hims 的可扩展平台拥有 80% 的毛利率，并得到与 Uber (NYSE:)、Netflix (NASDAQ:)、 辉瑞公司 （纽约证券交易所：）和 FDA。用户增长迅猛，2024 年第三季度同比增长 175%。
尽管与 FDA 相关的消息可能会使该股保持波动，但考虑到长期增长势头，摩根士丹利将回调视为买入机会。
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