Investing.com– 力康Q 杰富瑞 (Jefferies) 分析师表示，由于向运营效率和改善市场动态的战略转变，汽车售后市场的领先品牌将成为 2025 年引人注目的公司。
分析师在一份报告中表示，在经历了充满行业逆风和估值压缩的充满挑战的 2024 年之后，LKQ 将利用其精简的运营并专注于股东回报来重拾投资者的信心。
杰富瑞 (Jefferies) 将 LKQ 确定为 2025 年的首选股票，重申其“买入”评级和 60 美元的目标价。
杰富瑞表示，转型的核心是致力于业务简化，管理层概述了剥离非核心、低利润业务的计划。
分析师写道：“9 月投资者日的首要主题是简化，我们预计这将在 25 年开始取得成果。”
这些资产剥离的收益预计将为积极的股票回购计划和债务偿还提供资金，这可能会显着提高盈利。
此外，杰富瑞表示，随着碰撞行业的周期性压力缓解，该公司将从索赔量的增加和零部件需求的反弹中受益。
预计行业动态将对 LKQ 有利，随着更容易的比较发挥作用，碰撞索赔到 2025 年中期将转变为顺风车。
尽管对先进驾驶辅助系统 (ADAS) 降低碰撞频率等结构性挑战的担忧依然存在，但杰弗里斯表示这些影响有限，近期的下降更多地归因于温和的冬季和消费者维修延迟等暂时性因素。
与此同时，杰富瑞表示，管理层已承诺将资本配置重点转向股东回报，指定 60% 的运营现金流用于 2027 年股息和回购。
LKQ 的估值较历史平均水平大幅折扣，且自由现金流收益率强劲，其有吸引力的风险回报状况使其成为未来一年的佼佼者。
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