“核复兴”已计入哈里斯政府的潜在支出

来自纽约的问候。今天首先，我想先播报一些突发新闻。先锋集团周四公布了 2024 年代理季的投票报告。这家市值 9.3 万亿美元的资产管理公司表示，它今年考虑的 400 项环境或社会股东提案中没有一项是它支持的。

过去几年，许多资产管理公司支持的环境和社会决议越来越少。去年，先锋集团投票支持了 2% 的此类提案。但今年迄今为止，先锋集团完全拒绝了这些提案，这让一些业内人士感到意外。

今天，我将深入探讨卡玛拉·哈里斯竞选团队在气候问题上的立场，以及这些立场对清洁技术公司意味着什么。哈里斯尚未就她的气候政策发表太多言论，但投资者正在寻找线索，看看哪些行业可能比其他行业表现更好。— 帕特里克·坦普尔-韦斯特

清洁技术

尽管对气候和能源持谨慎态度，但可再生能源行业预计哈里斯将推动核能发展

卡玛拉·哈里斯的竞选团队刚刚成立，在气候变化等关键政策问题上明显保持沉默。但分析师表示，哈里斯担任总统后，清洁技术股票（尤其是核能）可能会蓬勃发展。

华盛顿内部人士表示，竞选团队的沉默是故意的。政治上有一条规则，“当你解释的时候，你就输了”。任何政策声明都不可避免地需要解释，而且会立即受到攻击。所以何必呢？尤其是如果哈里斯继续在战场州仅凭感觉就领先于唐纳德·特朗普的话。

许多环保主义者也不愿公开谈论哈里斯。虽然有些人普遍敦促她在气候变化政策上坚持立场，但他们私下告诉我，他们至少目前没有批评哈里斯的竞选团队。他们知道，作为哈里斯的替代者，特朗普将带来毁灭性的后果。所以他们说，保持镇定、与哈里斯竞选团队建立关系并打持久战是明智之举。

由于哈里斯没有出台具体政策，分析人士转向民主党纲领寻找线索。该党纲领强调民主党支持绿色钢铁和水泥，以及扩大太阳能和风能部署。该纲领还支持核电，只要它“消除与传统核技术相关的废物”。

哈里斯在参议院投下了决定性一票，通过了 2022 年通胀削减法案，人们普遍预计，哈里斯将推动拜登总统气候政策的这一关键部分。

TD Cowen 政治分析师约翰·米勒 (John Miller) 在最近的一份报告中表示：“我们预计哈里斯将接受拜登将气候政策与产业政策”和美国就业保障挂钩的战略。米勒补充说，哈里斯将“寻求更有力地捍卫 IRA 税收抵免”以及 2021 年两党基础设施​​法案中的联邦支出。该法案创建了一个 60 亿美元的核信贷计划，“以防止现有零碳核电站过早退役”。

拜登政府前环保局官员萨蒂亚姆·卡纳 (Satyam Khanna) 告诉我，IRA 旨在向共和党和民主党展示联邦政府未来投资的力量。

“下一届政府必须优先确保这些投资覆盖全国各地，”他说。“这意味着要与市场参与者、非营利组织以及各州和城市合作，建立完成绿色项目所必需的机构基础设施。”

但重要的是要记住，即使哈里斯获胜，她的气候议程也会遭到很多反对。参议院几乎肯定会转向共和党控制。这意味着任何 IRA“第二部分”都可能失败。

此外，华盛顿的环境保护局等机构也受到了最高法院的严厉压制。2022 年，最高法院限制了环境保护局限制发电厂温室气体排放的权力。今年，最高法院推翻了一项法律原则，该原则 40 年来赋予了环境保护局等机构很大的自由度。这项裁决可能会促使监管机构自我审查，避免推行严格的气候法规。

杰富瑞董事总经理阿尼克特·沙阿 (Aniket Shah) 告诉我，最高法院“严重”压制了各机构的言论自由，“这将使哈里斯政府的处境变得更加困难”。因此，“国会将发挥更大的作用”。

这意味着哈里斯需要找到得到两党支持的气候政策——比如核电——他说。

沙阿表示：“(核能)股票和大宗商品的价格都反映了核能复兴的趋势。”

最终，哈里斯的胜利对清洁技术公司来说是一个胜利。但该行业能从政府获得多少额外支持将取决于国会的命运。

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