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土耳其创纪录发行国际债券 筹资 35 亿美元

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土耳其通过回购未偿还债务,成功发行了史上最大规模的国际债券,筹资 35 亿美元。安卡拉希望通过全面的经济复苏计划提振投资者情绪。

土耳其财政部周四表示,该国发行了 10 年期美元债券,收益率为 6.75%。

根据财政部截至 2013 年的记录,土耳其在 2020 年通过多笔债券筹集了 40 亿美元,但这是其首次通过单笔债券筹集如此多的资金。

土耳其总统雷杰普·塔伊普·埃尔多安 (Recep Tayyip Erdoğan) 和高级官员本周在纽约联合国大会期间试图吸引企业高管和基金经理,土耳其于 2024 年进行了第四次国际债券发售。

多年来,埃尔多安倡导的非常规措施引发了一系列危机,安卡拉正试图让国际投资者相信,它确实有意推行新的经济政策道路。

据一位与会银行家透露,财政部长、前伦敦金融城债券策略师穆罕默德·西姆谢克 (Mehmet Şimşek) 和央行行长法提赫·卡拉汉 (Fatih Karahan) 本周在高盛的一次活动中发表了讲话。

包括大幅提高利率和税收在内的政策改革已开始冷却失控的消费需求,并将通胀率从近期高点(超过 85%)推低至 2022 年的略高于 50%。

自2023年5月埃尔多安再次当选后该计划开始实施以来,央行的外汇储备也得到了补充,同时三大信用评级机构也上调了土耳其的评级。

GAM Investments 的投资总监保罗·麦克纳马拉 (Paul McNamara) 表示,“大规模新(债券发售)……表明了投资者对新的经济复苏计划的信心”。

这是土耳其首次使用所谓的转换招标。作为交易的一部分,投资者将 19 亿美元到期日为 2025 年的债券转换为新债券,这意味着土耳其筹集了约 16 亿美元的新资金。

这将有助于减少土耳其近期需要偿还的外债金额。据一位直接了解该交易的银行家称,此举被视为一项重要举措,因为该国有大量本金将于 2025 年到期。

在本周的转换操作之前,土耳其约有 144 亿美元的外部本金到期日为 2025 年。

投资者同意新债券的风险溢价为六年来的最低水平,债券定价比同等美国国债高出 2.98 个百分点。

希姆谢克周四表示:“所有这些交易再次证明了国际投资者对我们计划的信任。”

不过,麦克纳马拉警告称,就在 2021 年,投资者就曾遭受损失,当时央行行长纳西·阿巴尔 (Naci Ağbal) 因加息而被解职,与埃尔多安对高借贷成本的强烈反对相冲突。

麦克纳马拉说:“事情可能很快就会发生变化。”



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