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英国《金融时报》编辑鲁拉·哈拉夫 (Roula Khalaf) 在这本每周通讯中选择了她最喜欢的故事。
彭博社写道，做空特斯拉的投资者这几天过得很艰难：
根据彭博社根据 S3 Partners 汇编的数据计算，在选举日至周五收盘期间持有特斯拉空头头寸的对冲基金账面损失至少 52 亿美元。
(…)
自 11 月 5 日选举以来， 特斯拉 股价上涨近 30%，市值增加超过 2000 亿美元。截至周五，该公司估值已超过 1 万亿美元。在此背景下，此前进行空头押注的对冲基金此后急于扭转局面。
由于埃隆·马斯克（Elon Musk）几个月前将自己的财富与唐纳德·特朗普（Donald Trump）联系在一起，对冲基金的大胆策略并没有得到回报。分析师称，自共和党获胜以来，特斯拉看涨期权的大量买盘引发了典型的“伽玛挤压”，交易另一方的经纪人被迫购买更多标的股票以补仓。
Asym500 的 Rocky Fishman 表示，涉及的数字“巨大”。根据 Fishman 的数据，自大选以来，特斯拉期权的名义交易价值平均每天为 1,450 亿美元。上周五，名义交易量达到惊人的 2450 亿美元。
相比之下，第二大活跃个股期权市场英伟达每天的交易额为 550 亿美元，美国其他个股市场的每日交易额合计为 3100 亿美元。
Fishman 警告说，他没有详细说明 3100 亿美元中哪些是标准普尔 500 指数成分股，哪些是非成分股。他周一告诉我们：“在总数中，有一些有意义的非选民贡献者，包括比特币相关股票（Coinbase、MicroStrategy）、美国存托凭证（台湾半导体、阿里巴巴、MercadoLibre）和选举相关股票（特朗普媒体） ”。
但无论怎么看，Robin 在 2021 年报道的“特斯拉金融综合体”看起来又回来了。伴随着一声巨响。
在期权领域的其他领域，特朗普当选后，标普 500 指数的隐含波动率和看跌期权倾斜度已“大幅下降”。
野村证券的查理·麦克艾利戈特 (Charlie McElligott) 如此说道，他在今天发布的一份报告中描述了背负着烦人的风险管理限制的投资者如何被迫对冲从未出现的情况（选举结果延迟且有争议的情况）。他们的负面看跌期权随后“变成了一堆阴燃的灰烬”。
麦克利戈特指出，指数看涨期权偏度（价外看涨期权与实值看涨期权之间隐含波动率的差异）现在“以暴力的方式急剧加剧”，因为投资者追逐上周特朗普推动的涨势，推动了标准普尔指数的上涨500 到一年中最好的一周。我们上周写的跨资产波动风险溢价已经消失：
（高清版本）
德意志银行表示，根据当前市场动荡程度调整股票敞口的基金已将其头寸增加至一个多月以来的最高水平。全权委托投资者头寸已攀升至接近历史区间的顶部。
忽略市场的均值回归倾向，一切基本上都很棒，唯一的出路就是上涨、上涨、上涨！
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