瑞士建议强迫瑞银增加260亿美元的资本

瑞士政府提出，将瑞银的资本要求提高了260亿美元，以降低瑞士式信贷风格崩溃的风险，这一举动称为瑞银，称为“极端”和不成比例。

瑞士联邦财政部（FDF）周五表示，尽管银行管理层进行了公开游说运动，但它还是迫使瑞银完全利用其外国子公司，作为对该国金融部门进行广泛改革的一揽子计划的一部分，以稀释这些变化。

FDF说：“瑞士信贷危机清楚地表明，瑞士母银行的资本基础不足。”

“实施一系列措施旨在大大减少瑞士的另一个重要银行将陷入严重危机的可能性，并需要国家采取紧急措施。”

目前，瑞银（UBS）在2023年在国家赞助的救援中接管了瑞士信贷（Credit Suisse），必须将其国际子公司60％的资本与母银行的资本相匹配。

FDF表示，要满足新的100％要求，瑞银将需要将其普通股票一级资本提高约26亿美元。

但是，该银行将被允许将其AT1债券持有量减少80亿美元，从而使“持续关注”资本净增加180亿美元。

FDF表示，这是基于2024年数据的估计值，并假定瑞银资产负债表尺寸，风险加权资产或其潜在使用缓解措施没有变化。根据瑞银的计算，拟议的改革将增加其资本要求240亿美元。

瑞银在周五的一份声明中说，“与提出的资本需求的极端增加非常不同意”。它补充说：“这些变化将导致资本要求既不相称又不一致。”

在瑞士的金融监管机构在2017年授予瑞士信贷救济之后，“太大而不能失败”的提案仍获得议会批准，该提案实际上允许该银行膨胀其外国子公司的价值。去年的一份议会报告称这一举动“难以理解”。

在提交议会之前，将在秋天提出新的资本提议进行咨询。 FDF表示，这些改革将在2028年初“最早”成为法律，而一旦立法生效，瑞银将获得“至少六到八年”的过渡期，以实施这些变化。

自从改革于去年4月首次浮动以来，瑞银一直与瑞士政府及其监管机构发生公开争执，现在将有进一步的机会游说立法者来减少变化。

一位来自上议院的议员说：“真正的游说开始，我们正在准备进行谈判持续多年。” “过去众所周知，议会被说服了。”

围绕计划变更的不确定性与银行的股价相称，而其管理层则认为，额外的资本要求将损害其国际竞争的能力。

FDF说：“在国外的增长仍然是可能的（对于瑞银）。” “但是，将来，外国子公司的价值提高或购买进一步的外国子公司将必须被资本完全覆盖，并且不再以母银行为代价部分以债务融资。”

瑞银的股价上涨了3.8％，在周五提案之后，股价高达6％。

FDF除了资本改革之外，它将提出“有针对性的加强银行质量”…………资本基础”。这包括处理在危机中无法充分回收的资产的处理，例如内部软件成本和递延税收资产。

它说，“（这些）资产的监管处理应加紧”，这意味着由于这些变化，瑞银将被要求增加更多资金。该方案的这一部分将通过政府条例或行政命令实施，并可能在2027年初生效。

明年将要参加议会的另一套修正案，包括增加监管机构权力并持有顶级银行家的措施。

该计划将为所有银行介绍一个高级经理制度，以澄清最高级别的责任 – 董事会和执行委员会 – 通过将责任与潜在的制裁联系起来，以抢占不当行为。

它还建议将监管机构递给罚款银行，以及在新兴风险的情况下进行早期干预的更多工具，包括对股息和资本要求施加限制。在不当行为的情况下，还将在系统上重要的银行中引入回扣。

瑞士的政党如何建立瑞银的防御能力。

例如，主要的瑞士人民党对监管变化的影响表示担忧，而一些立法者则建议限制贷方投资银行的规模。自由主义者提出了对未来竞争力的担忧，而左翼政党则支持更强大的资本和流动性要求。

瑞士民主制度意味着该计划仍可以投入全国投票。如果在近9MN人民的国家收集了50,000个签名，议会通过的法案可能会受到全民公决的质疑。这将延迟法律直到2029年，或者完全将其杀死。

在《金融时报》上看到的瑞银员工的备忘录中，主席科尔姆·凯勒尔（Colm Kelleher）和首席执行官塞尔吉奥·埃尔莫蒂（Sergio Ermotti）说：“我们不会加糖 – 我们对今天的宣布感到失望。”

他们补充说：“我们将站起来。” “这标志着一个漫长的过程的开始，在此过程中，许多人将更加关注我们的公司。”