The news is by your side.

华尔街公司成为保险公司Brighthouse的顶级竞标者

8


免费解锁编辑的文摘

华尔街两家资产经理已经成为Brighthouse Financial的最终竞标者,这是一家人寿保险公司,被视为希望在私人信贷行业提高其个人资料的皇冠上的珠宝。

根据此事的人们简要介绍,在本月早些时候的最后一轮竞标中,由阿布扎比的穆巴达拉资本(Mubadala Capital)支持的资产经理TPG和Aquarian Holdings均以小额溢价提交给Brighthouse的市场价值。

Brighthouse拥有超过1000亿美元的资产和35亿美元以上的市场价值,是美国剩余的人寿保险和年金剩余最大的独立销售商之一。这些保险公司被资产管理者垂涎,以助长其信用投资平台的增长,因为其客户支付的保费提供了现成的投资资本来源。

在过去的十年中,KKR,Brookfield,Apollo Global等人抢购了保险公司。

私人资本集团将客户资金投资于贷款,从而偏向于公开交易的证券,以寻求更高的回报。

《金融时报》一月份首次报道了Brighthouse的出售,引起了许多行业最大的参与者的兴趣。据人们简要介绍此事的人们说,黑石,阿波罗和凯雷都称赞了出价,但最终退出了这一过程。消息人士称,第六街确实竞标了Brighthouse,但其报价并没有提前提高。

人们对谈判进行了简报说,一些潜在的竞标者在对其资产负债表和年金投资组合进行尽职调查时失去了兴趣。

Brighthouse一直在努力增加利润以达到其目标资本比率。一些消息人士先前告诉FT,它的重点是可变年金,这是一种复杂的产品,对冲和高昂的资本收费也很高,也带来了高昂的收购利息。

一些人说,Brighthouse持有保险合同的遗产块,这些合同遭到了总体价值,即使它出售了吸引潜在买家的新年金。

尽管如此,它还是一家希望进一步发展其业务的大型信贷公司的数十亿美元保险公司之一。

可能会邀请其中一名投标人在下周进行独家谈判。两人说,如果竞标被认为太低,Brighthouse也可以选择不出售公司。同时,六个人介绍了这次会谈的六个人说,六个人在私人资本行业中的几个较大的竞争对手,包括黑石,凯雷,阿波罗全球和第六街,要么没有提交最终出价,要么没有看到他们的要约提前。

总部位于德克萨斯州的TPG是公开交易的私人股权先驱,不拥有保险业务。两个人说,TPG可能会决定剥离它不想要的Brighthouse的一部分。

消息人士称,由古根海姆(Guggenheim)合伙人鲁迪·萨耶(Rudy Sahay)创立的纽约资产经理Aquarian的出价得到了包括穆巴达拉在内的大型主权财富基金的支持。

TPG,Aquarian,Brighthouse,Apollo,Blackstone,Carlyle,Carlyle,第六街和Mubadala Capital拒绝置评。顾问高盛(Goldman Sachs)和富国银行(Wells Fargo)也拒绝发表评论。

如果要同意的Brighthouse出售,它将加入一波接管类似保险公司的浪潮。第六街正在努力结束对Enstar的收购。其他大型人寿保险平台,包括美国股票生活,美国国家,全球大西洋和塔尔科特决议,也合并为替代资产经理。

李·哈里斯(Lee Harris)在伦敦的其他报道



关键词: