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市场最近非常动荡,但摩根士丹利投资管理公司的 Andrew Slimmon 对市场未来走势有自己的看法。他表示,在过去几周出现大幅波动后,市场可能“与 2023 年保持一致”。7 月下旬,标准普尔 500 指数和纳斯达克指数均跌至 2022 年以来的最低点,随后出现反弹。包括美国在内的全球市场上周大幅抛售,本周反弹。Slimmon 表示,在 8 月抛售后,市场可能会在 9 月中旬出现“复苏反弹”,然后在 10 月“再次下跌”并触底。他表示,市场目前正处于复苏反弹阶段,因为最近的通胀数据“温和”,可以假设美联储将在 9 月降息。Slimmon 是该公司的高级股票投资组合经理,他解释说,今年上半年,市场对盈利预测最好的公司给予了回报。这些赢家在 7 月和 8 月的抛售中遭受了最大的打击——但现在有“绝佳的机会”重新审视它们。“也许这就是 6 月份炙手可热的一些人工智能游戏……所以我认为你正处于市场处于危险状态的时期,”他在 CNBC 的“Squawk Box Asia”节目中说道。“但我认为进入第四季度,你会想要拥有上半年赢家的股票,我认为它们会强势回归。我认为这对主动管理有利。”斯利蒙管理着摩根士丹利美国核心基金和摩根士丹利全球核心基金。前者今年迄今已上涨 18.03%,超过标准普尔 500 指数的 14.89%。后者同期上涨 14.68%,超过 MSCI 全球指数的 11.54%。尽管波动很大,斯利蒙认为标普 500 指数一个月后可能会下跌,但最终到年底会“接近”6,000 点。该指数周四收于 5,543.22 点。“我正在尝试筛选那些基本面最好的公司,这些公司最近被抛售并缩减了股价……因此,有机会从根本上将你的投资组合评级为那些显示出最佳盈利修正、基本面最好的公司,”他说。“这可能是一个艰难的时期,但我希望为强劲的第四季度做好准备,”他补充道。斯利蒙寻找了那些“在第二季度财报发布后有良好修正但此后表现不佳”的公司,并列出了四只他推荐的股票:Nvidia、亚马逊、台湾半导体制造公司和 Novo Nordisk。Nvidia 的股价在人工智能热潮的推动下出现了惊人的上涨,但最近波动很大,从今年的高点回落,然后部分回升。斯利蒙表示,现在是一个“不错的机会”——前提是股价不会进一步上涨。“因此,相对于标准普尔 500 指数,该公司的股价一直很弱。所以现在的形势非常好,”他说。“但如果股价进一步上涨,到他们公布收益时股价达到 150 美元,那么我会非常紧张。”英伟达股价周三收于 118.08 美元。该公司将于 8 月 28 日公布其 2025 财年第二季度业绩。
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