通胀、盈利和人工智能是我们本周关注的三个市场驱动因素

By Mann On 10 月 6, 2024

周五强劲的就业报告推动股市上涨，收盘时势头强劲，推动股市本周上涨。标准普尔 500 指数、道琼斯指数和纳斯达克指数刚刚克服了周二因中东紧张局势加剧而大幅下跌的情况，该紧张局势提振了油价和芝加哥期权交易所波动指数（通常被称为华尔街的恐惧指标）。所有这些不确定性中的一线希望是：市场现在已经摆脱了超买状态，将标准普尔短期振荡指标移至更加中性的位置。如果情况转向超卖，我们会做好准备。除了一些小额买入外，我们还按照我们的纪律要求，在最近的超买时段中削减了股票敞口。这增加了我们的现金头寸，约占我们全股票投资组合的 9.4%。周五上午发布的政府 9 月份就业数据被证明是我们认为的重大市场事件。上个月美国经济新增 254,000 个非农就业岗位，超出预期的 150,000 个。该国失业率降至 4.1%。经济学家预计该数据将保持不变，为 4.2%。时薪同比增长 4%，高于 3.8% 的预期，且较 8 月份的 3.9% 有所加速。吉姆·克莱默（Jim Cramer）将周五的就业报告称为“无法着陆的数字”，这意味着温和的通胀和有弹性的劳动力市场满足了美联储双重使命的双方，并且应该导致现状，而不是经济软着陆或衰退硬着陆。继 9 月份大幅降息 50 个基点之后，市场目前预计美联储将在 11 月和 12 月会议上降息 25 个基点。这意味着年底前降息 100 个基点或 1 个百分点。较低的短期政策利率通常会转化为更便宜的抵押贷款。然而，债券市场收益率曲线的较长一端仍然居高不下——周五就业报告中10年期国债收益率的上涨就证明了这一点。据《抵押贷款新闻日报》报道，住房贷款大致遵循 10 年期贷款，30 年期固定贷款利率周五上午跃升至 6.53%。《抵押新闻日报》首席运营官马修·格雷厄姆表示：“唯一的救赎是这样一种观念，即这只是最近一轮就业报告中的一份，而且大部分情况都较弱，下一份就业报告或许不会对债券造成如此大的打击。” ，告诉 CNBC。标准普尔 500 能源板块指数是本周的大赢家，上涨超过 6.5%，因周二伊朗对以色列发动导弹袭击以及随后对以色列计划如何报复的担忧导致油价上涨。总统乔·拜登周五劝阻以色列不要袭击伊朗的石油基础设施。其他因素也可能在未来几天和几周内影响油价，包括中国的经济刺激、OPEC+的减产以及美国为期三天的港口罢工的结束。本周行业上涨的另一个原因是通信服务，其次是公用事业。另一方面，材料导致下跌，其次是房地产和消费必需品。未来一周，银行将拉开第三季度财报季的序幕，政府将发布两份重要的通胀报告，Advanced Micro Devices 将举办一场重要的人工智能活动。通胀数据：9 月份消费者价格指数 (CPI) 报告将于周四发布。经济学家预计总体层面同比增长 2.2%，核心层面同比增长 3.1%（剔除波动较大的食品和能源价格）。除了标题和核心数据外，我们仍将关注 CPI 的住房指数，该指数一直是整体通胀的关键潜在来源。住房价格同比涨幅的进一步放缓将受到欢迎。 9 月份生产者价格指数（PPI）将于周五公布。尽管美联储更关心消费者价格，但生产者价格指数仍然很重要，因为如果批发价格上涨超过预期，则可能意味着零售价格上涨，因为企业希望保护其利润。这些通胀数据肯定会纳入美联储未来降息的计算中。银行收益：富国银行将于周五开盘前公布财报。吉姆上周表示，他“非常非常”喜欢富国银行，并认为该公司应该列入投资者的买入名单。除了报告的季度业绩外，我们还有兴趣了解该银行在利率下降后对未来业务的看法。较低的利率将使富国银行的企业和投资银行部门受益。在上周向央行行长提交风险和控制改革的第三方审查后，我们还将关注有关该银行美联储施加的资产上限的任何最新情况。我们预计 2025 年之前不会取消上限，但即使了解这可能是上半年还是下半年的时间安排，也将有助于华尔街分析师提高明年的盈利预期。我们对另一家银行股摩根士丹利 (Morgan Stanley) 不太确定，该公司将于 10 月 16 日公布财报。银行股周五表现强劲。人工智能最新动态：Advanced Micro Devices 于周四举办了“Advancing AI”活动。 Jim 上周表示，没有持有 AMD 股票的投资者应该在首席执行官苏姿丰 (Lisa Su) 演讲之前购买一些股票。 Jim 认为 Su 讲述的人工智能故事比人们想象的要好得多——他提到了 AMD 用于数据中心和个人电脑的优质 AI 芯片。鉴于该股今年迄今表现相对不佳，我们将关注 AMD 事件是否可以成为追赶交易的催化剂。 AMD 股价到 2024 年将上涨近 16%，而其最接近的竞争对手 Nvidia 的股价将上涨 152%，SOXX 半导体 ETF 的涨幅将超过 20%。未来一周 10 月 8 日星期二盘前收益：百事可乐 (PEP) 星期四，10 月 10 日盘前：达美航空 (DAL)、达美乐披萨 (DPZ) 东部时间上午 8:30：首次申请失业救济人数上午 8:30东部时间：消费者价格指数中午 12 点东部时间：AMD 的推进人工智能东部时间 10 月 11 日星期五上午 8:30 东部时间：生产者价格指数盘前：富国银行 (WFC)、摩根大通 (JPM)、贝莱德 (BLK)（请参阅此处了解更多信息） Jim Cramer 慈善信托基金股票的完整列表。）作为 CNBC Jim Cramer 投资俱乐部的订户，您将在 Jim 进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。

2024 年 10 月 3 日下午，交易员在纽约市纽约证券交易所交易大厅工作。

迈克尔·圣地亚哥 | 迈克尔·M·圣地亚哥盖蒂图片社

周五强劲的就业报告推动股市上涨，收盘时势头强劲，推动股市本周上涨。这标准普尔 500 指数，这陶氏化学，以及纳斯达克刚刚勉强克服了周二因中东紧张局势升级而导致的大幅下跌，这提振了股市石油价格和芝加哥期权交易所波动率指数，通常被称为华尔街的恐惧指标。

关键词：俱乐部周回顾,Jim Cramer,投资策略,市场,突发新闻：市场,Wells Fargo & Co,WTI原油(3月23日),Domino's Pizza Inc,CBOE 波动率指数,标准普尔 500 指数,道琼斯工业平均指数,纳斯达克综合指数,价格,百事可乐公司,达美航空公司,摩根大通公司( t)BlackRock Inc,Advanced Micro Devices Inc,iShares Semiconductor ETF,NVIDIA Corp,摩根士丹利,商业新闻