霍尼韦尔在期待已久的分拆公告后升级

By Mann On 10 月 9, 2024

霍尼韦尔首席执行官维马尔·卡普尔（Vimal Kapur）向投资者表明，该公司终于认真考虑了自我重塑——因此我们正在升级该股票。周二，霍尼韦尔公布了剥离其先进材料部门的计划，此举兑现了管理层的承诺，即重塑该工业集团庞大的投资组合并专注于利润更高的业务。考虑到这是投资者在几个季度收入增长缓慢且股票表现落后之后一直在等待的消息，股票反应相当平静——上涨了 1% 以上。与标准普尔 500 指数逾 20% 的涨幅相比，霍尼韦尔股价今年迄今已下跌约 1.5%。 “这才是人们应该购买的东西，”吉姆·克莱默周二表示。当投资组合限制解除时，如果霍尼韦尔股票保持在目前每股 205 美元的水平附近，俱乐部计划购买更多霍尼韦尔股票。为此，我们将该股评级上调至相当于买入的 1 评级，并重申每股 225 美元的价格目标。 7 月 25 日，该公司宣布前景更为黯淡，但季度盈利和收入好于预期，股价下跌超过 5%，目前股价仅略高于当时的水平。霍尼韦尔剥离先进材料等非核心业务（该业务的独立价值可能高达 100 亿美元），这将释放资本，并允许管理层将投资组合集中于三大目标大趋势：自动化、航空的未来和能源过渡。分拆所得收益可用于更具战略性的内部投资和/或收购。这一点至关重要，因为霍尼韦尔长期以来一直因经营太多分散的业务而受到批评，某些子业务拖累了其整体财务业绩。该分拆预计将免税，并于明年底或 2026 年初完成。考虑到先进材料约占总销售额的 10%，这是管理层的一项激进举措。但是，这不应该让任何人感到惊讶。该公司此前表示，希望从不符合这三大趋势的业务中剥离高达 10% 的总收入。就在上个月，卡普尔在一次会议上表示，霍尼韦尔的投资组合“如果我们要以增长为导向，就需要一些积极的管理”。 HON YTD 山霍尼韦尔国际 (HON) 今年迄今的表现与该俱乐部一样，华尔街似乎也对周二的公告持乐观态度。维持买入评级的 TD Cowen 分析师表示：“先进材料分部的计划剥离将进一步调整霍尼韦尔在三大趋势市场的投资组合，并应适度降低霍尼韦尔的周期性和资本强度。” “（这些）因素可能会推动霍尼韦尔股票的评级适度上调。”巴克莱认为，“这一消息是积极的，因为它强调董事会正在积极努力提高股价。”分析师补充道，“我们认为此举将有助于降低霍尼韦尔相对于其（部分总估值）的大幅折扣，简化投资组合（这是投资者对霍尼韦尔的常见批评），并集中更多精力公司销售额/收益在其目标大趋势中所占的份额。”可以肯定的是，霍尼韦尔已经在顺应这些趋势方面取得了长足的进步，包括收购 Carrier Global 的住宅和商业安全系统部门以及 Air Products 的液化天然气加工技术和设备业务。这些符合自动化和能源主题。 “他们说他们想重新调整他们的投资组合，”吉姆周二表示。 “他们是言出必行的人。维马尔·卡普尔在这方面做得非常好。”卡普尔于 2023 年 6 月晋升为霍尼韦尔首席执行官。一年后，他还担任董事长。（Jim Cramer 的慈善信托基金是 HON 多头。请参阅此处查看完整的股票列表。）作为 CNBC 投资俱乐部 Jim Cramer 的订户，您将在 Jim 进行交易之前收到交易提醒。吉姆在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才购买或出售其慈善信托投资组合中的股票。如果吉姆在 CNBC 电视上谈论过一只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时，然后再执行交易。上述投资俱乐部信息须遵守我们的条款和条件以及隐私政策以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部有关的任何信息后，不存在或产生任何信托义务或义务。不保证特定的结果或利润。

索帕图像|轻火箭|盖蒂图片社

霍尼韦尔首席执行官维马尔·卡普尔（Vimal Kapur）向投资者表明，该公司终于认真考虑了自我重塑——因此我们正在升级该股票。

关键词：Rayonier Advanced Materials Inc,Vimal Kapur,Air Products and Chemicals Inc,Carrier Global Corp,S&P 500 Index,Honeywell International Inc,股票走势,Jim Cramer, )投资策略,市场,突发新闻：市场,股票市场,商业新闻