关键词:税务规划,政府税收和收入,投资策略,突发新闻:投资,Global X MLP ETF,Global X MLP 和能源基础设施ETF,SPDR Nuveen Bloomberg 高收益市政债券Bd ETF,VanEck Vectors 高收益市政指数 ETF,交易所交易基金,个人理财,社会问题,商业新闻
美国银行表示,税法中制定一系列省钱条款的时间已经不多了,现在是整理投资组合并尽量减少征税的好时机。 2018 年初生效的《减税和就业法案》(TCJA) 对联邦税法进行了彻底改革。它将标准扣除额大致增加了一倍,调整了个人所得税级数,降低了大部分税率,并对州税和地方税扣除额设置了 10,000 美元的上限。除非国会采取行动,否则该立法中的一系列条款将于 2025 年底失效,这可能会让纳税人感到不安。美国银行投资和 ETF 策略师 Jared Woodard 写道:“TCJA 到期可能标志着历史上最大的增税,价值 4.6 万亿美元。”他指出,未来五年美国家庭的总税收负担将增加 2 万亿美元年。他补充说:“根据一些估计,收入最高的五分之一的家庭可以多缴纳收入的 2-6% 的税款。”在此背景下,伍达德为投资者提供了一些步骤,帮助他们为更高的税收环境做好投资组合的准备。坚持使用节税型 ETF 一般来说,交易所交易基金比共同基金的节税性更高。共同基金往往具有较高的周转率(即标的证券的买卖),并且根据法律,它们必须分配资本收益。共同基金的投资者不必出售股票即可缴纳应税资本利得:例如,基金经理出售部分持股以获取利润或将离开的投资者套现,就会产生资本利得,需要对其进行分配给股东。 Woodard 表示:“对于同样的投资,应税事件意味着共同基金每年让投资者损失 1.3%,而 ETF 的损失仅为 0.4%。”他补充说,如果投资者在 2013 年 10 月向 S&P 500 ETF 投入 100,000 美元并一直持有到今天,他最终将获得 359,000 美元。相比之下,如果是标准普尔 500 指数共同基金,则余额为 316,000 美元。考虑支付股息的股票与债券对于将其保留在经纪账户中的投资者来说,能够产生合格股息收入的股票也可能是税收优惠的。合格股息的税率为0%、15%或20%,具体取决于投资者的应税收入。另一方面,债券利息收入通常按与普通收入相同的税率征税——最高可达 37%。请注意,这种待遇与市政债券不同,市政债券在联邦基础上免税,如果投资者居住在发行州,则可以免除州税。同时,国债收入需缴纳联邦所得税,但免征州税和地方税。投资者应记住,税收考虑只是投资组合中权衡的因素之一。也就是说,如果您的风险偏好和目标表明债券是更好的选择,那么股息的税收优惠方面不应刺激您抢购股票。为你的持股寻找节税机会 伍德德说,看看你的投资组合,看看是否有机会获得税收优惠的收益。他写道:“许多 ETF 利用(合格股息收入)和资本回报来进行税收有效分配。”对于寻求收入的投资者,该策略师推荐高收益市政债券,该债券“提供 6-7% 的税收调整后收益率,比美国总体债券指数高 350 个基点”。他重点关注的基金包括 SPDR Nuveen Bloomberg 高收益市政债券 ETF (HYMB),该基金的费用率为 0.35%,30 天 SEC 收益率为 4.32%。 VanEck High Yield Muni ETF (HYD) 的费用比率为 0.32%,30 天 SEC 收益率为 4.16%。伍达德还呼吁建立有限合伙企业。这些工具像股票一样交易,但受益于其合伙结构,因为它们的收入分配无需缴纳公司税。这会带来更高的产量。对于 ETF 股票,策略师重点关注 Global X MLP 和能源基础设施 ETF (MLPX) 以及 Global X MLP ETF (MLPA)。两种产品的费用比率均为 0.45%。 MLPX 年初至今的总回报率约为 34%,而 MLPA 的总回报率超过 14%。
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