商学院的下一个重要职业方向：家族办公室

本文的一个版本首次出现在 CNBC 与 Robert Frank 合作的 Inside Wealth 时事通讯中，这是一份针对高净值投资者和消费者的每周指南。 报名 要接收未来的版本，请直接发送到您的收件箱。

顶尖大学正在利用家族办公室的热潮，推出越来越多的项目和课程，旨在培训下一代家族办公室领导人。

上周，芝加哥大学布斯商学院启动了布斯家族办公室计划，该计划结合了针对当前和未来家族办公室高管的研究项目、课程和峰会。该计划包括一个由 50 名家族办公室领导人和布斯校友组成的委员会，他们将帮助指导该计划。

Pritzker Private Capital 联合创始人兼副主席 Paul Carbone 表示：“如果你考虑一下家族办公室市场、监管的资本数额以及家族办公室在商业、投资和慈善事业方面的重要性，就会发现增长非常显着。”以及家族办公室倡议指导委员会的成员。 “他们面临的挑战只会越来越大。在布斯，我们拥有深厚的智力资本基础，可以应用于解决这些问题。”

布斯计划是顶尖大学家族办公室项目激增的一部分。哈佛大学、哥伦比亚大学、西北大学、佩珀代因大学和其他大学的商学院已经开始提供针对家族办公室或家族企业的课程。

然而，布斯计划标志着大学 20 年来对家族办公室的最大赌注。 2004年，宾夕法尼亚大学沃顿商学院与家族办公室同行团体CCC联盟联手组建了沃顿全球家族联盟。通过研究、圆桌会议、课程、特别演讲和研讨会，沃顿全球家族联盟已成为家族办公室和更广泛的财富管理行业的领先资源。

对于顶尖大学来说，家族办公室提供了丰富的研究经费和商学院学生的潜在来源，以及增长最快的金融领域之一的专业知识。对于家族办公室来说，在人才稀缺、家族办公室正在争夺经验丰富的投资者、会计师、律师和遗产规划师的时代，这些计划可以帮助培训下一代家族办公室领导者。

据德勤称，家族办公室的数量已从 2019 年的约 6,000 个增加到 8,000 多个。到 2030 年，他们的资产预计将从目前的 3.1 万亿美元增至 5.4 万亿美元。随着越来越多富有的校友开设家族办公室或为家族办公室工作，他们正在成为捐赠者和资金的重要渠道。渴望家族办公室客户的信托公司、私人银行和咨询公司也是该项目的潜在赞助商。

“这对布斯商学院、学生和社区来说都是一个很好的机会，”布斯商学院金融学教授约翰·C·希顿 (John C. Heaton) 说，他将于明年开始教授一门名为“家族办公室”的新 MBA 课程。

布斯商学院和沃顿商学院项目的核心是研究。私人银行和财富管理公司已经发布了源源不断的家族办公室调查和分析。然而，大学表示他们的研究将更加严谨和客观。

例如，布斯表示，它正在与为家族办公室提供后台平台的软件公司合作，以获取有关其投资组合和投资变化的匿名汇总数据。

“这是真实的数据，而不是关于人们正在做什么的经过过滤的意见，”希顿说。

该计划将根据家族办公室理事会的建议决定研究内容。例如，当布斯向家族办公室询问研究重点时，最重要的答案是行为经济学。卡博恩说，布斯以其行为经济学项目而闻名，因此帮助家族办公室专业人士处理与家族的人际关系及其决策过程将很有用。

“令我们惊讶的是，第一大问题不是投资或风险管理，”卡博恩说。 “这是关于人类动态的。”

沃顿商学院的研究也是由家族办公室的问题推动的。除了定期研究论文外，它还每年发布一份长达 100 页的“基准研究”，涵盖广泛的主题，仅供参与的家族办公室使用。

沃顿商学院管理学教授拉斐尔·“拉菲”·阿米特创立并领导了沃顿全球家庭联盟，他表示，他在今年的基准研究中关注的一个问题是直接交易的兴起。例如，虽然越来越多的家族办公室绕过私募股权基金直接投资于私营公司，但很少有家族办公室具备必要的专业知识。

“这些家族中的大多数都没有配备私募股权专业人士，”他说。 “这些人都是专业人士，知道如何评估交易、构建交易、管理退出、如何增加价值。他们进行俱乐部交易。但礼貌地说，这一策略是否真正有效，尚无定论。”

大学还可以为家族办公室专业人士提供越来越罕见的体验——非商业聚会。随着大多数家族办公室会议被赞助商、销售人员和供应商淹没，家族办公室开始转向大学来召开更多“纯粹”的同行聚会。

沃顿商学院年度家族办公室圆桌论坛是沃顿商学院与领先家族之间的合作，已成为家族办公室一年中最令人向往的活动之一，每年仅限 60 或 70 个邀请。去年的圆桌会议在东京举行，2022 年的会议在苏黎世举行。

“我们有很多家族办公室想要加入，但我们必须将其限制在 76 个家族，”阿米特说。 “我们希望保持它的私密性和足够小的规模，以便人们分享想法和观点。这是一个纯粹的游戏。没有商业议程。”

布斯计划明年五月举办自己的家族办公室峰会。它邀请了来自家族和联合家族办公室的约 200 名与会者，其中包括家族办公室理事会的成员。

卡博恩说：“如果愿意，家庭可以每周参加家族办公室聚会。” “但我们正在创建一个安全的网络——没有商业角度，也没有人销售产品或服务。”