更多的房主刚刚开始从他们的房产中提取现金

美国房主拥有创纪录的净资产，但过去两年较高的利率使他们不愿动用这些资产。这种情况终于开始改变。

根据 ICE Mortgage Technology 的数据，今年第三季度，抵押贷款持有人提取了 480 亿美元的房屋净值，这是自美联储开始加息以来两年来的最大数量。虽然抵押贷款利率并不完全遵循美联储的利率，但房屋净值信贷额度（HELOC）与之挂钩。美联储在九月中旬将利率降低了半个百分点。

尽管价格上涨，房主们仍然非常谨慎。

他们总共拥有略高于 17 万亿美元的总股本。其中大约 11 万亿美元是可动用的，这意味着只要房屋中保留 20% 的股权，房主就可以借入资金，正如大多数贷方所要求的那样。现在，房主平均拥有 319,000 美元的房屋净值，其中 207,000 美元可动用。

第三季度，房主仅提取了所有可动用股本的 0.42%，不到美联储加息前十年的一半。

“过去 10 个季度，房主提取了 476B 美元的股本，确切地说 正常情况下我们预计会看到的提取量的一半。 这相当于近 5000 亿未利用的美元尚未通过更广泛的经济回流，”ICE 研究与分析副总裁安迪·瓦尔登 (Andy Walden) 在一份新闻稿中表示。

房主倾向于将股权用于房屋维修、翻新项目和大笔费用，例如大学学费。

Walden 计算了过去两年的成本变化数据：在 HELOC 中取出 50,000 美元所需的每月付款增加了一倍多，从 2022 年 3 月的低至 167 美元增至今年 1 月的 413 美元。最新的降息幅度略有下降。

“目前市场定价 再削减1.5个百分点 到明年年底。如果这一目标得以实现，并且当前的价差保持不变，它将 对新的股权贷款以及现有 HELOC 的消费者都有积极影响， 50,000 美元提款付款额回落至 300 美元以下 每月，”瓦尔登计算。

根据计算，这一成本仍高于 20 年平均水平，但较近期高点下降了 25% 以上。

Walden 补充道：“考虑到借款人最近对利率轻微下降的敏感度，这可能会吸引更多的 HELOC 使用，特别是抵押贷款持有者持有创纪录的股票库存，并通过较低的第一留置权利率锁定其当前的房屋价值。”

随着房价下跌，房屋净值增长最近一直在放缓。市场上的供应量增加，初级抵押贷款利率也高于夏季。这使得卖家的定价能力较小。