NVIDIA（NVDA）已巩固自己是AI竞赛的中心参与者，成为技术股票中的领导者。作为纳斯达克和标准普尔500标准普尔500的第二大组成部分，其收入在塑造市场情绪方面具有显着的影响。随着市场已经承受压力，所有人都关注NVDA即将到来的收益。随着收入日的临近，市场的不确定性增加，交易员预计价格会大幅度波动。虽然良好确定的收益报告会影响股票价格，但预测这一举动的方向仍然具有挑战性。下图说明了NVDA的百分比价格从其收益公告变化到周五最近的期权到期。尽管此历史数据有助于衡量典型的致月球移动，但它不一定提供有关即将发生的反应的线索。幸运的是，对于像NVDA这样的高度液体库存，期权市场可靠地估算了预期价格范围后的盈利。尽管惊喜（尤其是重大的节拍或失误）可能会导致举动，但这个预计的范围是我今天的贸易设置的基础：预期的铁秃鹰。正如交易者预期的那样，诸如收益公告，期权激增的需求，推动活动后不久到期的合同价格等重大事件。这种额外的成本通常称为“果汁”或“溢价”，在选项的隐含波动率（IV）中被捕获。 IV是一种至关重要的度量，用于衡量期权市场预期收益后预期的运动。在这种情况下，NVDA的预期搬迁估计在任一方向上为13美元（或10％）。一旦宣布收入，不确定性就会消失，导致IV急剧下降。这种效果被称为IV内爆，立即反映在接下来的交易日定价中。结果，期权失去了夸张的溢价，经常经历大幅下降的价值下降。这就是为什么选择买家经常在收益赛上亏本的原因 – 即使股票对他们有利。 IV中的崩溃抵消了方向运动的收益，使收入后选择策略高度取决于价格方向和波动性收缩。从期权链中，我可以提取两个关键见解：隐含波动率（IV）高度膨胀，所有超额保费（或“果汁”）将在周四早上在周三晚上宣布收益之后的期权中删除。市场。收益后，期权市场以13美元的价格（上或下降）定价。但是，一个主要未知的仍然存在 – 移动的方向。幸运的是，对于这种交易设置，方向无关紧要。建立这一贸易所需的两个已知因素 – IV收缩和预期的移动范围。销售铁秃鹰的贸易是一种期权交易策略，您可以同时出售无价的电话差价并投放利差。由于您正在出售商标（而不是出售裸露的电话和看台，因此您的风险和回报都是在进入时定义的）。要构建这项交易，我所要做的就是弄清楚两件事：选择出售通话传播的哪些打击？哪些罢工可以选择出售看跌期权？一旦我弄清楚这一点，我所要做的就是将整个交易输入一个单个单元，也称为铁秃鹰。大多数交易平台将允许一个人以最小的努力出售这种交易。要构建我将要出售的看跌差，这是我需要做的：上面的期权链表明130（当前价格） – 13（预期移动）为117。这意味着预计NVDA不会降至117以下为了对此添加更多缓冲区，我可以出售114个选项，并同时购买113个选项（从而构建了我的交易中的投影侧）类似的东西。同样，上面的期权链表明130（当前价格） + 13（预期移动）为143。这意味着NVDA不会超过143。并同时购买147通话选项。这包含了方程式的呼叫侧。如前所述，大多数交易平台将使您通过选择“卖铁秃鹰”作为贸易结构来将这项交易作为一个单位。这是确切的贸易设置销售-1 NVDA 146-147 C/114-113 P铁秃鹰信用额（也是最大利润）：最大$ 33损失：$ 67 $ 67进入贸易1-2小时，然后在收益日市场上最大化保费。您等待的时间越长，保费就越高。前一侧的成功率为82％，呼叫方面85％。高概率交易的风险高于最大利润，因此，如果股票不超过预期范围，这项交易将是有利可图的，并且可以在周四上午在市场公开赛上关闭，那么明确的风险/回报目标至关重要。以60-70％的损失关闭失败者仍然导致多个交易的盈利策略。我在书中介绍了许多这些设置的均值归还交易，并在我的网站上提供了进一步的见解和资源 – 裤子创始人：作者：均值归还YouTube，Twitter，Twitter：@themeantrader披露：（没有）CNBC Pro贡献者表达的所有意见仅仅是他们的意见，不反映CNBC，NBC Universal，其母公司或分支机构的意见，并且可能是以前由他们在电视，广播，互联网或其他媒介上传播。上述内容受我们的条款，条件和隐私政策的约束。此内容仅用于信息目的，不构成财务，投资，税收或法律建议或建议购买任何担保或其他金融资产的建议。内容本质上是一般性的，并不能反映任何个人的独特个人情况。以上内容可能不适合您的特定情况。在做出任何财务决策之前，您应该强烈考虑向自己的财务或投资顾问寻求建议。单击此处以获取完整的免责声明。
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