“周围购物”以获取最佳CD价格 – 但不要惊慌，因为股票下跌

将储蓄存入存款证书的投资者可能会以CD的选择使自己短暂地改变了自己。

对于那些认为是冲动逃离股市的投资者而言，由于总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）的关税政策的强劲推动，并担心全球贸易战不断升级，这一错误可能会造成高昂的代价。

总部位于加利福尼亚州的Sun Group Wealth Partners的联合创始人，CNBC财务顾问委员会的成员Winnie Sun说：“在购买CD方面，它需要购物。”

CD具有设定的期限，从几个月到五年或更长时间。到期后，银行返回存款人的本金和利息。

想要早点钱的消费者通常必须支付罚款，并因几个月的兴趣而失去罚款。

然而，根据特拉华大学财政部副教授Matthias Fleckenstein最近的一份研究论文，对采用正确战略的储户的撤回罚款可能值得，而加利福尼亚大学洛杉矶分校的金融教授弗朗西斯·朗斯塔夫（Francis Longstaff）则值得。

研究人员发现，具体来说，消费者通常可以通过选择长期CD并支付罚款以尽早将资金拿出来获得更高的财务回报。

Fleckenstein告诉CNBC，那些不了解该策略的投资者可能会被银行“缩短”。

这是一个例子：如果投资者将五年的CD中的1美元投入了5％的利率，并在一年后将其兑现，罚款相当于六个月的利息，他们将获得约1.03美元的收益，尽管较早撤离，但他们还是从1％的CD中获得了1％的CD，这将比他们从1％的CD中获得的1.01美元高。

弗莱肯斯坦（Fleckenstein）和朗斯塔夫（Longstaff）在他们的论文中写道，班克斯经常以这种方式定价，并于10月在国家经济研究局发表。

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研究人员检查了16,891家银行和分支机构提供的每周CD率，从小型社区银行到全国大型机构，从2001年1月到2023年6月。账户的费用最高为100,000美元。

他们发现，在此期间提供的CD中，约有52％的CD在比较给定期限与早期现金的长期CD进行比较时具有这种“不一致”。

弗莱肯斯坦说：“这是规则而不是例外。”

他说：“有些银行一直这样做，有些人根本不这样做。”

弗雷肯斯坦说，在发生这种情况的银行，回报的差异不是很小。他说，实际上，在他们评估的大约二十年中，定价不一致平均约为23个基点。

他们的研究表明，鉴于这一差距，投资50,000美元的普通投资者可以通过选择长期CD并尽早兑现115美元的利息。

弗雷肯斯坦说，随着在19日大流行期间利率开始增加的利率开始增加，这种定价差异的平均规模上升。

根据最新的《消费者财务调查》，截至2022年，约6.5％的家庭持有CD的资产，平均价值约为99,000美元。

对于寻求安全收益率的人来说，存款证书可能是“非常适合的” – 无论是退休，已经退休的人，计划在不久的将来购买购房，还是寻求安心的年轻投资者。但是，消费者不应该“销售”他们的股票，并将收益转移到CD中。

Sun说：“以戏剧性的低点出售并进入CD，这转化为锁定您的财务计划可能无法吸收的损失。”

像任何投资一样，CD也有利弊。

例如，与其他相对安全避风港（如高收益储蓄账户或货币市场基金）不同，CD在设定的期间提供了保证的回报，而没有机会损失基于市场的损失。但是，作为交换，与股票市场相比，CD与储蓄帐户相比，与储蓄帐户相比，对现金的流动性较低，而长期收益则低于股票市场。

Fleckenstein根据他的研究结果建议：“四处逛逛银行的最佳CD率，但也要在银行内部逛逛银行是否实际上可能需要获得长期的费用，但要提前提取罚款。”

但是，在当前市场环境中，该选项可能不会那么多。

Sun说，长期CD的利率通常比短期较短的利率更高。但是，根据截至3月31日的Bankrate数据，一年CD的平均CD的平均利率目前高于五年CD的平均利率：分别约为1.9％和1.6％。

Sun说，家庭可以采取其他CD策略。

例如，消费者可能没有将所有节省的钱投入长期CD，而是将大部分资金投入长期CD中，其余资金则建立了更短期的CD的“梯子”，这些CD较快成熟。然后，如果较短的期限到期，他们可以购买更多CD。