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一位基金经理监督价值近20亿美元的资产告诉CNBC,随着估值达到“极端”水平,欧洲国防公牛的运行可能很快就会变得冷静下来。总部位于伦敦的史蒂芬·杨(Stephen Yiu)在周一对CNBC的“欧洲早期版本”讲话,他管理了14亿英镑(19亿美元)的蓝鲸增长基金,他说,他已经削弱了他对欧洲国防领域的暴露。近几个月来,区域国防库存的增加,这是欧盟,区域政府和北约军事联盟的承诺促进大幅提高国防支出的承诺。自今年年初以来,Stoxx欧洲航空航天和国防指数上涨了55%以上。 Yiu将该行业描述为“非常有趣”,大约在18个月前,他的基金开始在欧洲国防部,其中包括将资本分配给意大利国防冠军莱昂纳多。但是,他还建议,欧洲国防股票之间的增长率可能达到顶峰。 YIU告诉CNBC:“我认为,欧洲国防部的问题 – 即使我们继续喜欢这些公司或行业,估值仍然非常极端。”蓝鲸生长基金会成立的军用飞机制造商莱昂纳多(Leonardo)今年迄今已上涨了86%以上 – 它仍然不是该行业最大的推动者之一。法国海事系统制造商Exail Technologies年仅上涨了近500%,而德国国防巨头Renk,Hensoldt和Rheinmentall的价值则增加了两倍。 LDO-IT R3NK-FF,HAG-DE,RHM-DE,EXA-FR YTD线欧洲国防股,而Yiu的基金仍然持有Leonardo股票,近几个月来减少了其持有的规模。他建议投资者考虑估值的估值超过绩效的潜力,考虑到欧洲的大片财政套餐需要花费多长时间才能滴入公司收益。 Yiu认为,直接影响可能需要“几年”。他说:“与莱昂纳多(Leonardo)的年初相比,您会在我们的十大股份中看到它,这将是我们任务的一部分。” “在过去的几个月中,您还没有看到它(因为)我们实际上已经获得了利润。”他还警告说,进入欧洲国防股票的切入点“可能今天不是”。 “问题是,您仍然很乐意仅仅因为它仍然可以贡献一些胜利而坚持下去?”他补充说。 “我认为答案是肯定的,但是我认为此刻已经从欧洲的防守中赚取了轻松的钱。”
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