最初,微软和Openai之间的童话联盟发展成为公众的争执 – 让许多人想知道:这对投资者意味着什么?最近几周,有报道称两家公司希望重新谈判其合同条款时紧张局势加剧。 Openai希望摆脱微软对其产品,计算功率和技术的紧密持有。它还需要Microsoft的许可,以最终将转换为更传统的公司结构。就其本身而言,微软正在垂钓比AI创业公司愿意放弃的更大的转换股份。根据《华尔街日报》中的一份报告,为了难以追求寻找中间立场,Openai的高管甚至考虑指控微软具有反竞争行为。 Wedbush分析师丹·艾夫斯(Dan Ives)告诉CNBC:“他们正在一场高风险的扑克游戏中。”伙伴关系开始友好。 2019年,微软在OpenAI上投资了其首次亿美元,以在其Azure Cloud平台上开发人造技术。从那以后,这项投资已增长到140亿美元,而受欢迎的Chatgpt聊天机器人的创造者价值超过3000亿美元。虽然Openai是作为非营利组织成立的,其使命是确保AI的发展“以使所有人类受益”,但创始人很快发现,他们需要成为营利性,以筹集建立技术所需的资金。 Da Davidson分析师Gil Luria称谈判是“ AI中最重要的事情”。 Microsoft目前与Openai签订了非常有利的合同。持续到2030年的当前协议包括知识产权,OpenAI的应用程序编程接口的排他性或Short在Microsoft的Azure Cloud上的API,以及OpenAI收入的20%,这意味着Microsoft将继续从OpenAI的成功中获得Rewards的成功,并有必要促进进一步的增长。关于人工通用情报的合同条款已成为两个公司相反的原因的主要焦点。如果Openai可以实现所谓的AGI(这是可以创建一个模型以匹配或超越人类智能的想法),则该条款将使Microsoft访问OpenAI的技术。微软希望将条款作为重新谈判的一部分删除。同时,时钟正在滴答作响,Openai最终可能会没收数十亿美元的投资美元,其中包括来自软银和其他投资者的400亿美元,如果达成交易到今年年底没有达成协议。总的来说,投资者希望确保由于OpenAI当前的结构而不会限制其回报。艾夫斯说:“您正在与世界上最好的谈判之一进行谈判。” “ Openai失去微软就像试图在没有游击手的情况下打棒球,而Microsoft知道这一点。因此,它们被杠杆化了。”艾夫斯(Ives)毫不犹豫地对微软的统治地位毫不犹豫,即使预测这将是下一个跟随投资组合名称Nvidia进入4万亿美元市值俱乐部的股票。不过,这并不是全部。 Openai在微软的增长中发挥了重要作用。毕竟,正是Openai于2022年11月发行了Chatgpt的病毒式发布,这帮助弹奏和水泥Microsoft作为AI Frontrunner的声誉。合作的一部分在2021年和2023年都扩展,围绕着Azure的AI基础设施的前进。首席财务官艾米·胡德(Amy Hood)表示,马密福特(Microsoft)的2025财年第三季度收益电话会议,其AI业务的收入“高于预期”,这要归功于Openai对Azure的承诺,商业预订增长了18%。长期的财务上升空间是巨大的。伯恩斯坦估计,如果Openai履行到2029年的收入超过1,250亿美元的预测,则该合作伙伴关系可能会为Microsoft产生约990亿美元的收入。无论发生什么情况,微软似乎都有能力在AI比赛中竞争,没有迹象表明其踏上了汽油。该公司最近从Alphabet的Google DeepMind人工智能研究实验室登上了大约24名新员工,以促进其AI助理Copilot。微软还开发了自己的内部人工智能模型。艾夫斯说:“两年前,Openai是Microsoft AI故事的心脏和肺部,但事实并非如此。”就其部分而言,Openai已超过Microsoft作为其独家云提供商。今年早些时候,双方修改了他们的计算协议,因此当Openai需要更高的容量时,Microsoft现在具有“首次拒绝权”。这与Openai与云提供商Oracle和Softbank的合资企业宣布Stargate倡议的宣布相吻合。 Openai的最新合同凭借Alphabet的Google墨水,这表明其野心和基础设施需求。此外,Openai还通过Chatgpt Team和Enterprise等产品加速了其产品,这些产品直接与Microsoft的Copilot Suite竞争。 6月,Openai报告了超过300万付费企业客户,高于2月的200万。据报道,在OpenAI的推出中,接下来是AI驱动的Web浏览器。据说Openai还在为竞争Microsoft Office和Google Workplace竞争的生产力工具致力于。 Microsoft的AI产品由OpenAI使用的同一车型提供动力,以获得企业市场份额。幸运的是,微软(Microsoft)在企业世界中的据点保持了竞争力。摩根大通(JPMorgan)分析师在最近的一份指出中说,他们“预计企业市场将更具挑战性(对于Openai)来解锁。” MSFT YTD Mountain Microsoft YTD最近几天,Microsoft的大量人数减少被某些人解释为一项战略性的成本控制措施,部分原因是AI驱动的生产力的提高。 4月份第三季度发行后,近几个月来,该股票的表现明显优于。 Microsoft在7月17日记录了每股近512美元的纪录高点。在星期五,它的历史最高点高于515美元。该股票迄今已上涨了20%以上,而标准普尔500指数在2025年的预付款超过8%。随着该公司在其财政第四季度的收益之前继续以AI的势头激增,这将在周三关闭后发行,华尔街分析师大多在股票上具有同等的评级。其中包括韦德布什(Wedbush)的艾夫斯(Ives)和达·戴维森(Da Davidson)的卢里亚(Luria)。还有一些持有等效物,这就是我们下来的地方。追逐大型集会不是我们的风格,尤其是在收入之前。尽管如此,分析师仍然同意,我们也同意,微软应该希望在当前交易到期时与2030年以后的Openai牢固关系保持其关系。卢里亚说:“微软有动力与OpenAI提出一项新协议,这可能有些限制性一点,因此Openai可以筹集这笔资金并继续增长。” “微软都赢了。这只是胜利将要多大的问题。” (吉姆·克莱默(Jim Cramer)的慈善信托基金(Jim Cramer)的慈善信托基金(NVDA)长。吉姆在发出贸易警报后45分钟等待,然后在其慈善信托公司的投资组合中购买或出售股票。如果吉姆(Jim)在CNBC电视台上谈到了一张股票,则在执行交易之前发出贸易警报后的72小时等待。上述投资俱乐部信息遵守我们的条款,条件和隐私政策以及我们的免责声明。由于您收到与投资俱乐部有关的任何信息,不存在或创建信托义务或职责。不能保证具体的结果或利润。
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