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当市场进入秋季时,投资者可能想考虑以较高质量,较低波动性的股票对冲投资组合。尽管上个月的股票在整整一周中咆哮着有历史新高,但自7月份的工作报告和五月和六月的下降较弱,自那时以来一直削弱了情绪。也许更令人担忧的是,股市正在进入一个季节性的死区,该区域可能会降低任何近期集会。 Wolfe Research的数据表明,自1990年以来,标准普尔500标准普尔500年8月和9月的每月总收益平均下降了0.3%和0.7%。沃尔夫(Wolfe)首席投资策略师克里斯·塞耶克(Chris Senyek)在周五的工作数字之前,沃尔夫(Wolfe)首席投资策略师克里斯·塞耶克(Chris Senyek)写道:“随着市场继续达到新的历史高潮,随着股票进入历史较弱的时期,我们希望看到一个合并后的收益季节。” “我们的感觉仍然是,在后半年中,股票的最大风险是,通货膨胀率更高,使税率比期货市场预期的要高得多!”考虑到这一点,CNBC Pro筛选了Factset数据,以找到低波动率的高质量股票,如果市场变动,可能会反对对冲。要包含在下表中,股票必须符合以下标准:低于1的市场beta标准普尔的质量排名B+或更高的预期,预计今年的收益已经在2025年的2025年伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)的B级股票中占据了屏幕。该股票今年增长了4%,但周一沃伦·巴菲特(Warren Buffett)的企业集团报告第二季度的营业收益下降后,该股的交易量下跌了3%。上个季度,伯克希尔(Berkshire)的运营收入(包括其保险和铁路业务的收入)同比下跌4%,至11.6亿美元。保险承保下降是造成下降的罪魁祸首。但是,由于市场beta为0.62和预期的2025年收入增长1.3%,伯克希尔仍然可能是投资者的良好对冲。标准普尔的股票A B+。运输股票CH Robinson也制作了屏幕,市场Beta为0.88,预计2025年的收入增长4.5%。标准普尔给予股票的评级。上周,贝尔德(Baird)将第三方物流提供商升级为中立的跑赢大盘评级,此前Ch Robinson发布了第二季度调整后的每股收益为1.29美元的收益,从而从每股1.16美元的分析师中击败了FactSet共识估计。贝尔德分析师丹尼尔·摩尔(Daniel Moore)写道:“众所周知,管理层通过自动化降低成本和提高运营效率的努力似乎正在迅速发展,使其处于独特的位置,以加速市场份额并增加收益。”摩尔的新的12个月目标价为135美元,高于105美元,这意味着Ch Robinson的股票可以从周五结束时持续19%。该股票今年已经上涨12%。药房连锁店和健康保险公司CVS Health今年飙升了38%。这家总部位于罗德岛州的公司的市场Beta为0.48,标准普尔的A+评级为A+,今年的收益可能会提高其收益1.5%。上周四,CVS报告了第二季度调整后的收入和收入,以击败分析师的期望。随后,美国银行的价格目标从85美元提高到89美元。美国银行最新目标的目标比目前交易的CVS股票高约42%。 “As CVS' peers deal with headwinds from higher than expected utilization in Medicare Advantage and structural shifts in the Medicaid market, CVS is outperforming the group, largely due to steps the company took last year to cut benefits and adjust pricing. Separately, CVS is capturing unique tailwinds in the retail pharmacy market, driven by industry consolidation and CVS' position as an integrated (pharmacy benefit manager), mail/specialty药房和零售药房,”分析师写道。
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