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Matrix Asset顾问总裁兼首席投资官David Katz表示,高股票估值要求对投资者采取更灵活的方法。当被问及他一方面如何坚持一个昂贵的市场,或者与另一方面切换到一个价值的方法之间,卡茨周一告诉CNBC Pro,“您必须同时做。”卡茨说:“我们认为总体股票市场可以继续做得很好,但是我们确实认为,如果您没有进入市场,我们就不会在这里双脚跳入。”卡茨(Katz)于1986年创立了Matrix。卡茨(Katz)在过去20年中必须导航市场,因为股票估值是高于其平均水平的股票估值。根据FactSet数据,标准普尔500目前的远期价值约为22倍,而20年的历史平均水平约为16倍。由人工智能贸易推动的Megacap技术股票,即使在经济增长缓慢和持续通货膨胀的背景下,也有助于当年的广泛市场指数收益。 .SPX YTD山标准普尔500指数在2025年迄今已攀升8%以上,不包括股息。尽管如此,“我们确实认为有很多低估(在标准普尔500指数中),我们认为这是放置新款项的更好地方,”他说。 “我们确实期望在其中一些被低估的地区旋转。”卡茨说,已经被低估并有可能获得的市场的市场角落包括医疗保健,消费者的主食,甚至是小帽子。他说,财务可能有更多的跑步空间。卡茨拥有微软,德克萨斯州的仪器和摩根大通(JPMorgan Chase)的大职位,这是Matrix Advisors股息基金(MADFX)的三个最大持股,将其几乎占其资产的五分之一。根据晨星,该基金的年龄为10.4%,将其降落在1,100多个基准的开放式共同基金中的第9个百分位数。 MADFX YTD Mountain Matrix Advisors股息基金(MADFX)于2025年。尽管如此,Katz通常对技术股票更加谨慎。卡茨认为,尤其是总部位于圣地亚哥的高通今年受到过度惩罚,下降了近4%。他敦促在对人工智能投资方面进行手术方法,鼓励投资者有选择性和故意。卡茨说:“我们不会被认为,因为人工智能和技术的表现如此出色,以至于估值较少,或者标准普尔500指数应该具有较高的估值 – 这些类型的事情总是会回来并咬人。”
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