市场观察家说,无论美国总统唐纳德·特朗普和俄罗斯同行弗拉基米尔·普京是否在本周晚些时候在乌克兰的战争中取得了突破,欧洲国防股必须进一步运营。特朗普和普京将于周五在阿拉斯加举行亲自见面,以讨论结束超过三年的冲突,这是俄罗斯在2022年初对乌克兰的全面入侵开始的。据报道,两位国家元首将在周四与Buhoyed Bunder of Broad Equities见面,但在周四遇到了更广泛的欧洲公平,但Sank Regional Social Inariational Separt Stocts。对俄罗斯侵略的担忧促成了欧洲政府和北约军事联盟的决定,以大幅度提高其国防预算,从而使在该地区开展业务的安全公司受益。今年到目前为止,Stoxx欧洲航空航天和国防指数飙升了52%。在宣布特朗普 – 普丁峰会后连续三天的损失后,该指数恢复了一定的立场,最后一次被认为在周四的会议上交易1.3%。市场观察家告诉CNBC,结束乌克兰战斗的一项协议 – 可能不会在周五会议的范围内 – 不太可能将欧洲的国防增长偏离路线。欧盟Vaneck EU产品经理Dmitrii Ponomarev在给CNBC的电子邮件评论中,“双赢”国防股票指出,最近的《金融时报》报道说,欧洲正在“为战争建设”,武器站点在和平时期的速度大致达到了三次。他将其标记为“证据表明目前的坡道比乌克兰仅补给更广泛。”他说:“如果仅依赖乌克兰的运输,就不会增加这么多能力;北约欧洲在GDP长期目标的新5%下是北约欧洲对现代化和补货的枢纽,其中约3.5%是真正可比的“核心”国防支出,锚定了多年的需求。” “即使达成和平协议,股票也不神奇地重新加油:政府仍然面临多年的弹药和防空补给,因此收入可能会从短期激增计划转移到更稳定的补给,维持和长期的现代化。” Vaneck拥有69亿美元的国防ETF,其中包括欧洲一些最大的国防股票。该基金的最高股份包括意大利的莱昂纳多,法国的泰勒斯和瑞典的萨博。 Ponomarev说,更依赖向乌克兰交付或提供短期弹药的公司“如果紧迫性消失了,从本周在俄罗斯和美国领导人之间的阿拉斯加峰会中出现的任何潜在突破就会感到更加清晰。他说:“(但是)具有长期循环计划,服务和维持的更多元化的素数应该更好地吸收近期波动。”当被问及周一,无论在乌克兰的结果如何,欧洲国防繁荣是否仍然是一个长期的故事,TS Lombard的董事总经理克里斯托弗·格兰维尔(Christopher Granville)表示,他“坚决同意”这一势头还可以进一步运行。 “自2023年左右以来,我对欧洲国防股票的呼吁 – 很明显,俄罗斯军队非常强大,不会从东部和南部乌克兰南部的这些领土上推出任何弱点,这是任何临时回调,因为这是欧洲国防股的双赢,”他告诉CNBC的“ Squawk squawk box欧洲”。格兰维尔(Granville)指出,谈判将在周五脱离轨道,这是他标记为“完全可能(如果不可能),或者和平的结果。他说,前者将导致美国和欧洲补充他们的武器清单,而后者将导致“非常强大的俄罗斯军队”。他说:“尽管胜利和失败一词将被束缚在周围,但这将是一名俄罗斯军队,在一定程度上占了上风。” “这种现实将迫使欧洲政府的国防采购持续增加,这对欧洲国防股也有好处。无论哪种方式,这都是赢家。”格兰维尔(Granville)指出,市场一直在打击第二种情况使国防公司受益的能力。他建议:“这些名字有时会稍微退缩 – 我认为您应该购买这种弱点。”最近几周,“至少十年”的重新国防公司领导人一直在告诉CNBC,乌克兰战争的结束不太可能使欧洲国防支出的促进。希腊自主国防技术开发商Delian Alliance Industries的联合创始人兼首席执行官Dimitrios Kottas在与CNBC与CNBC的“全球交流”进行了交谈时说,欧洲共识的时机与乌克兰的入侵相关,但与乌克兰的入侵相关,但认为这将持续持久。他说:“这是由历史宏观经济力量驱动的,这比目前在乌克兰正在进行的入侵要强得多。”瑞典国防巨头萨博(Saab)首席执行官米卡尔·约翰逊(Micael Johansson)坚持认为,欧洲国防的增长“绝对”是一种长期趋势。他说:“我很难看到,在乌克兰的入侵和我们必须向东方的激进邻居入侵发生的所有事情……即使我们得到了与乌克兰合理的停火或和平协议,但(政府)退后一步,说已经结束了。”即使没有关于乌克兰未来的问题,今年的收入遗失和降级并不是一个不断的向上轨迹。在该公司的收入低于预期之后,德国军械制造商Rheinmetall的股票在周四降低了8%。该公司表示,鉴于德国新政府的选举,在报告期内尚未签订合同,但指出,预计在2025年下半年的订单涌入意味着Rheinmetall能够确认其全年指导。 Rheinmetall是今年欧洲国防部表现最好的人之一,在2025年的股票中,其股份增长了约160%。在星期五的票据中,德意志银行的克里斯托夫·拉斯卡维(Christoph Laskawi)认为,莱茵金属的第二季度业绩“不会改变投资案例。”他说:“未来的订单摄入潜力仍然很大,获胜率应该很高,这是未来几年收入增长的基础。”早在6月,花旗的欧洲航空航天和国防分析师查尔斯·阿米蒂奇(Charles Armitage)将亨索德,伦克和萨博(Renk and Saab)和萨博(Saab)降低了,他们的股价今年价值翻了一番,使他们获得了“卖出”评级。他当时认为,两家公司的价格“增长的可能性超过了可能的可能性”。然而,许多乐观仍然存在于该行业中。英国投资管理公司Premier Miton的首席投资官Neil Birrell对CNBC表示:“今年(国防)股价在今年的水平上急剧上升,在短期内达到了不可持续的水平,乌克兰的可喜决议或停火可能会看到其价格缩小。” “但是,在国防和相关基础设施上的支出将在这里留在这里,并将在未来几年和几十年中进行。迁移到更大的……区域自力更生,能源,食品和原材料是很长的一项。国防股将是其中的大受益者。”
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