2026 年智能手机市场将出现“有记录以来最大幅度下滑”

分析师预测，随着内存供应的减少继续推高设备价格，2026 年全球智能手机市场将出现有史以来最严重的下滑。

国际数据公司的一份报告显示，日益恶化的内存危机可能导致全球个人电脑和智能手机市场分别萎缩 11% 和 13%。

与此同时，Counterpoint Research 预计 2026 年全球智能手机出货量将同比下降 12%，这是“有记录以来的最大跌幅”，预计今年智能手机出货量将降至 2013 年以来的最低年度销量。

这些警告发出之际，希望通过对人工智能基础设施的积极投资来从人工智能热潮中获利的科技公司正在使存储芯片库存紧张，导致智能手机和个人电脑生产商等其他存储密集型行业的制造商争先恐后地确保芯片供应。

Counterpoint 设备和生态系统研究总监塔伦·帕塔克 (Tarun Pathak) 告诉 CNBC：“许多内存公司都要求智能手机供应商支持超大规模厂商，这意味着（智能手机供应商）的分配优先于行业其他细分市场——本例中是人工智能。”

芯片短缺已经导致快速存取存储器（RAM）卡等组件的价格飙升，这些组件对于消费电子产品和人工智能超大规模企业喜欢的大型数据中心综合体都是必需的 亚马逊 和 元 都在争相投资。

IDC 设备研究副总裁 Bryan Ma 表示，虽然芯片供应的重新分配多年来一直影响着设备制造商，但之前对人工智能推动的需求影响的预测不断低估了短缺的严重性。

马云说：“过去几个月情况急剧恶化。” “我们实际上在 11 月份就做了预测……但在接下来的几周里，就在我们发布预测后，情况变得越来越糟。”

IDC 最初预计今年全球 PC 和智能手机市场的增长分别约为 8.3% 和 2%，但调整了预测以反映芯片供应前景恶化。

同样，Counterpoint 认为，尽管 2025 年第四季度出货量同比增长 3.8%，但由于芯片短缺的严重程度超出预期，智能手机市场正在发生“结构性下滑”。

这两份报告都认为，日益恶化的芯片紧缺将导致消费电子市场发生结构性转变。

Counterpoint 的 Pathak 表示，芯片短缺可能会迫使制造商将利润缩水的负担转嫁给消费者，这可能意味着新用户的减少和现有用户的更换周期更长。

然而，帕塔克表示，还存在其他机会，因为随着越来越多的消费者因内存价格上涨而无法承受，二手和二手智能手机市场看起来将会增长。

两份报告都预计整车厂都会优先销售中高端车型，一些制造商可能会完全退出低端市场。

马云表示，内存成本在低端型号价格中所占的比例要大得多，这使得“供应商很难在压低价格的同时保持盈利”。

规模较大的企业也可能更有能力承受芯片供应的近期不确定性，例如 苹果 和 三星 根据 Counterpoint 的报告，这些公司拥有“更强大的供应链整合、更高的定价能力和持续的高端化”。

马云表示：“这是一场规模游戏……当你观察那些往往具有相对优势的供应商时，就会发现规模更大的供应商。”

但除了经济规模之外，表面上高端制造商的模型还包括 苹果 帕塔克表示，三星甚至在二手市场上也占有更大的份额，因为此类机型具有更大的“吸引力”。

Counterpoint 表示，这些预测为消费设备市场的近期前景带来了黯淡的前景，如果“额外的内存容量上线”，预计最早的拐点将在 2027 年末出现。

IDC 正在关注内存产能建设的增加以及来自中国的小型内存供应商的潜在涌入带来的机遇，以寻求缓解的迹象。马云表示，除此之外，该公司短期内看不到任何保证。

然而，帕塔克仍然保持乐观。 “智能手机市场一直具有弹性……最终，人们将需要一部手机。”