高维环境中的最佳因素定时

当因素和因子返回预测因子的数量很大时，我们在高维环境中开发了一个股权因素时间的框架。为了确保良好的样本外表现，该方法受到收缩的纪律训练，该方法有效地表达了对时间安排的大规模收益的一定程度的怀疑。在我们的经验应用中，预测因素包括宏观经济变量和特定因子特异性特征在因子的长腿和短腿之间传播。我们发现定时股权因素的巨大收益，包括仅由大型股票构建的因素。 关键词：