几年前，在伯克希尔·哈撒韦公司的股东大会上，沃伦·巴菲特和查理·芒格被问到了一个直截了当但又发人深省的问题：如果你所在城镇的某个人拥有三到五家企业，比如一家蛋糕店和一家干洗店，你可能会认为他们的多元化程度相当高。那么，为什么金融专家经常建议在投资组合中持有 20 到 30 只股票呢？提问者很好奇巴菲特对多元化的看法以及他如何集中投资。
不要错过：
巴菲特毫不犹豫地挑战传统观念。他明确表示，虽然持有多种股票通常是推荐做法，但对于那些不知道如何正确评估企业的人来说，这更像是一张安全网。“多元化是防止无知的一种保护，”巴菲特说。“如果你知道如何分析企业和评估企业，那么持有 50 只股票、40 只股票或 30 只股票就是疯狂的。”换句话说，如果你做了功课，真正了解几家优秀的公司，那么将你的赌注分散到几十只股票上可能会稀释你的回报。
热门： “401(k)”百万富翁的数量比去年增加了 43% —加入俱乐部的方式有以下三种。
巴菲特并非只是在理论上说话。他言行一致。有一次，他提到他的投资组合中只持有一只股票——他最了解的那只。谈到伯克希尔哈撒韦公司，他完全可以集中投资于几家一流的企业。“我可以从我们的企业中挑选三家，如果它们是我们拥有的唯一企业，而我把所有的钱都投入伯克希尔，我会非常高兴，”他补充道。
然后，查理·芒格（Charlie Munger）插话说，他从来不会回避直言不讳的观点。他不仅挑战了现代金融理论，而且断然驳斥了这些理论。“现代公司财务课程中教授的大部分内容都是废话，”芒格说道，引得人群哄堂大笑。他的观点是什么？复杂的模型和理论可能听起来令人印象深刻，但通常对现实世界的投资没有什么价值。
参见： 埃隆·马斯克和杰夫·贝佐斯都看好这座城市，认为它能够取代纽约，成为美国新的金融之都。 投资其蓬勃发展的房地产市场从未如此容易。
芒格还强调了坚持自己所知道的事情的重要性。“如果你在一生中发现三家出色的企业，你就会变得非常富有，”他说。与金融课上教授的复杂理论不同，这种方法简单、直接，而且芒格认为，这种方法更有效。
巴菲特和芒格的建议很明确：如果你真正了解自己所投资的企业，就不需要把钱分散到几十只股票上。相反，你应该集中精力投资几家你非常了解的优秀公司。多元化投资可以帮助你避免重大错误，但也可能阻碍你通过只投资几家优质企业而获得非凡的成果。
热门： 房地产价格将持续上涨还是下跌？ 人们正在发现无风险的房地产投资可以让您随时套现。
因此，下次您构建投资组合时，请记住巴菲特和芒格的智慧。不要让对风险的恐惧导致您稀释潜在回报。相反，要专注于寻找您了解并相信的少数几家优秀公司——然后，正如芒格所说，忽略那些废话。
阅读下文：
“活跃投资者的秘密武器”使用排名第一的“新闻及其他一切”交易工具增强您的股票市场游戏：Benzinga Pro——单击此处立即开始您的 14 天试用！
从 Benzinga 获取最新的股票分析？
本文《想变得“非常富有”吗？查理·芒格和沃伦·巴菲特说你只需要 3 家出色的企业 – 而不是 30 只股票》最初发表于 Benzinga.com
© 2024 Benzinga.com。Benzinga 不提供投资建议。保留所有权利。
关键词：查理芒格 ,沃伦巴菲特 ,伯克希尔哈撒韦 ,股票