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英国《金融时报》编辑鲁拉·哈拉夫 (Roula Khalaf) 在这本每周通讯中选择了她最喜欢的故事。
一月是我们许多人审查个人财务状况的时候。一点额外的痛苦能有多痛苦？我们在休息一段时间后又回到工作岗位，这段时间足以让过渡变得令人厌烦。我们欠信用卡公司钱，还有健康债务需要通过锻炼和节食来偿还。
答案是财务审查可能会令人痛苦。如果您预计退休时的收入接近当前收入，这一点尤其严重。我们中很少有人拥有足够的资金来支付这笔费用。
好消息是，你可能对幸福的定价太高了。与电子表格上的数字相比，您对退休的看法更加灵活。行为金融学是这些专栏的主题，提供了有助于协调两者的见解。
我们大多数人最初希望退休收入略低于全职收入。不足为奇。我们的自我价值往往与收入密切相关。退休收入可能会大幅降低，这令人难以接受。
然后，我们依靠自己冷酷的现实主义，或者顾问的温和推动，来调节我们的期望。
我们可以将其与一些数字联系起来。考虑一下两个单身人士希望在 64 岁退休，储蓄分别为 25 万英镑和 50 万英镑。选择这些数字是有原因的。去年，像我这样的老化石受到了一家储蓄公司弹出式互联网广告的攻击，该公司承诺告诉我们“如何才能以 25 万英镑（或 50 万英镑）退休”。随附的小册子没有提供直接答案。
这让一位在曼城取得成功后退休的朋友很恼火。任何人都认为 25 万英镑是可行的，他对此感到愤怒。我由衷地同意了。当时我们在剧院，所以我们与现实的联系比平时更加脆弱。
事实上，25万英镑的养老金是只有幸运的少数人才能渴望的资产。根据养老金政策研究所的数据，60-64 岁年龄段的固定缴款储蓄者的中位数约为 36,000 英镑（披露：我是该组织的受托人）。
我计算出，扣除免税现金后，25万英镑的底池每年可以支付约11,500英镑的普通年金，而到了67岁，国家养老金将翻一番。50万英镑的较高数字在2019年相当于不到23,000英镑。年收入，国家养老金增加一半。回撤产品可以产生大致相似的收益率，但风险却截然不同。
这些收入水平只能满足养老金和终身储蓄协会定义为“最低”到“中等”的生活水平。
即使是 PLSA 的“舒适”退休类别听起来也并不奢侈。这里的门槛是每年 43,100 英镑，带来了像每年两周的《地中海》杂志这样的奢侈享受。这相当于基金规模约为 70 万英镑，接近英国国家统计局计算的最顶层十分之一的英国人养老金财富中位数。
有几个因素应该会让人们更容易容忍远低于全职收入的养老金。首先，正如PPI模型负责人蒂姆·派克（Tim Pike）指出的那样，退休人员通常可以以低得多的成本维持退休前的生活水平。纳税义务下降。通勤已完成。抵押贷款可能已还清。对于中等收入者来说，预计可节省 50% 左右。
其次，有一个值得尊敬的理论，即我们拥有的财富越多，从额外财富中获得的福祉就会减少。这个想法是，当我们满足了食物、衣服和住宿等基本需求后，金钱就变得不再那么有用了。
最近，行为研究人员对这种正统观念提出了挑战。去年，美国沃顿商学院的马修·基林斯沃思发表的一项研究表明，生活满意度随着财富的增加而稳步上升。
我的主要收获是：大量的金钱并不能极大地刺激人们报道的幸福感。研究表明，收入微薄的人和年收入 50 万美元的人之间生活满意度的典型差异只占可能回答范围的不到五分之一。
我的结论有两个方面。首先，钱可以买来你 一些 幸福，但比你想象的要少。有很多空间可以通过其他方式来帮助它：瑜伽、飞钓、人际关系等等。其次，如果你想让自己毫无意义地焦虑，那就把你的退休愿望牢牢地固定在你作为全职劳动者的收入上。
因此，数据公司晨星的行为研究人员鼓励私人投资者及其顾问采取不同的方法。第一步是要了解数字储蓄目标是达到目的的手段，而不是目的本身。下一阶段是确定广泛的目标，例如购买一套供孩子和孙辈使用的度假屋。最后的任务是确定核心情感需求，例如：“与亲人的联系”。
晨星公司的行为研究员萨曼莎·拉马斯（Samantha Lamas）表示：“投资者可能会意识到他们的真正目标是花更多时间与家人在一起。购买共享度假房产只是一个框架。然后，他们可能会转而购买靠近亲戚的公寓。这可能更实惠，同时仍能满足基本目标。”
这种想法不允许我们吝惜养老金储蓄，期望生活在鞋盒里会给我们带来晚年盲目乐观的快乐。但财务规划应该是生活、自由和追求幸福的辅助手段，而不是对其的限制。
Jonathan Guthrie 是一名记者、顾问和 Lex 前负责人。 乔纳森布坎南古斯里@gmail.com
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