电信公司、金融科技和更快的铁路：全球货币的新地图：作者：Deepak Gusain

如今，世界上几乎每笔贸易交易都是通过全球支付实现的，摩根大通估计去年的支付流量约为 200 万亿美元。然而，尽管金融规模庞大且数字化，但核心基础设施仍然在缓慢且分散的轨道上运行。因此，对于许多公司，尤其是新兴市场的公司来说，简单的跨境转移仍然可以
拿 数周的时间来解决，花费时间、金钱和机会。

换句话说，数据在世界范围内快速流动，但金钱却不然。虽然这一差距乍一看似乎微不足道，但每次延误都会影响流动性，削弱竞争力，并常常将较小的出口商排除在全球价值链之外。因此，如果贸易是增长的引擎，支付是其燃料，那么这种燃料现在面临着枯竭的风险。真正的问题是该系统的发展速度是否足以跟上全球商业的步伐。

摩擦的成本

事实上，全球支付缓慢背后的更深层次问题是，它就像对每家跨境资金转移的企业征收无形税。每天转账都会被延迟，流动性就会冻结，营运资金就会悄然贬值。是的，对于大公司来说，这对效率的影响很小；对于小公司来说，这是生死存亡的问题，因为延误可能意味着生存和关门之间的区别。

这在新兴市场尤其严重，结算仍需要 30、60 甚至 90 天。想象一下，越南的一家家具制造商每月销售约 10 万美元的商品，并等待数月才能付款。仅在一张发票上，考虑到 8% 的资本成本（融资利率的数字）
典型的对于发展中市场的中小企业来说），这种延误会造成超过 1,300 美元的价值损失。此外，当每次发货时都重复这种情况时，小企业最终会利润微薄，并且严重缺乏现金。

除了“缓慢”的资金、不透明和碎片化，或者更确切地说，缺乏互操作性之外，还增加了另一个复杂性层。大多数公司在付款到达目的地之前都无法知道付款在哪里或费用是多少，因为费用在途中发生变化，外汇（FX）利差在没有警告的情况下扩大，合规检查使付款拖延数天。与此同时，支付轨道很少同步，因为不同国家和银行的系统采用不同的标准、API、原则和协议。这意味着每笔跨境支付都被迫通过多个中介机构，每个中介机构都会增加成本和延迟。

不透明性和较差的互操作性共同构成了一个迷宫，只有最大的参与者才能找到出路，而较小的公司则迷失在里面，付出更多的代价并等待更长时间。在我看来，这对全球贸易来说是一个重大的拖累，而不仅仅是一个小小的不便。尽管如此，解决方案已经存在，它们存在于专为可见性、速度和真正连接而设计的新轨道中。

弥合金钱之岛

由于轨道需要重新设计，嵌入式金融处于领先地位
最前沿 企业如何改变资金转移方式。通过将支付、外汇和信贷直接集成到 ERP、采购平台和市场中，企业几乎可以立即结算发票，而无需等待 30-90 天。在这里，结果是显而易见的，因为过去闲置在应收账款中的现金现在立即释放，为企业提供了补充库存、招聘和发展的流动性，而无需承担昂贵的新债务。

然后是电信-金融科技合作伙伴关系，将金融轨道延伸到非洲和亚洲等移动覆盖的地区
超过 银行访问。在许多这样的市场中，传统银行根本无法接触到小型企业，因此电信公司介入填补了这一空白，利用其基础设施、代理网络和客户数据为数百万以前没有银行账户的人提供服务。因此，当金融科技公司添加缺失的部分（清算、外汇和合规性）时，这种合作将基本的移动连接转变为一个可行的金融生态系统，最终包括全球贸易中最小的参与者。

反过来，监管机构也不能忽视这一进展，而且，如果有人期望他们放慢这一进程，令他们惊讶的是，他们却做了相反的事情。 在主要市场，当局
推出 监管沙箱和测试平台使企业能够衡量风险并在实际条件下测试新模型。在东南亚，六个此类计划已经启动，而在阿联酋，ADGM 和 DIFC 框架已成为区域基准。这打破了“监管是增长障碍”的神话，因为在现实中，监管往往会加速增长。

从我的立场来看，全球支付的发展速度不能再慢于它们所推动的贸易的发展速度。缓慢、不透明的支付所带来的无形税收会损害中小企业的真实资金和竞争能力。那些现在就采取行动重新设计支付方式的国家将释放营运资本、创造就业机会并促进出口，而那些拖延的国家则可能面临将整个地区永远排除在现代贸易之外的风险。