市场消除了因担心发生重大冲突而产生的风险溢价。然而，收盘后市场看到美国石油协会 (API) 发布的非常利多的数据，原油和汽油供应意外大幅减少。
时间价差表明石油市场非常紧张，但产品裂解价差明显疲软，需求旺盛，尤其是汽油。API 报告称，原油供应量下降 520.5 万桶，其中俄克拉荷马州库欣交货点的原油供应量下降 227.7 万桶。
汽油库存也大幅下降了 368.9 万桶。蒸馏库存小幅上涨至 61.2 万桶。尽管如此，石油市场仍显示供应紧张，利比亚瓦哈石油产量在输油管道起火后似乎降至每天 10 万桶。现在人们认为他们的供应再次不可靠。
尽管国际能源署警告我们中国的需求，但美国的需求和全球需求仍将创下历史新高，而全球石油产量每天仅增加 387,000 桶，这与我们满足不断增长的需求所需的产量相去甚远。供应缺口是真实存在的，而且可能会进一步扩大。
近期受到重创的产品裂解价差似乎正在试图扭转局面，至少对于柴油而言是如此。人们担心供应紧张，以及来自俄罗斯和委内瑞拉等地的供应风险增加。昨天，汽油裂解价差似乎呈自由落体式下降趋势，而柴油裂解价差似乎正在回升。
据报道，俄罗斯将汽油出口禁令延长至 2024 年底，部分原因是需求好于预期，且乌克兰不断冲击其炼油厂。
这引发了人们的担忧，即这场冲突可能在某个时候影响石油供应。我们将继续关注这个问题。
昨日的疲软有助于支撑油价，因为市场预期美联储有明确的降息路径。今天我们得到了 以及每周 。
如果原油库存与美国石油协会报告的库存类似，油价将很难下降。当然，除非通胀数据表现强劲。人们对全球需求仍十分担忧。从供应方面来看，目前看来这种担忧是不合理的。美国能源行业的创造力令人惊叹。
据路透社报道，“根据最新产量数据，美国主要页岩油田的运营效率提高，无需增加支出即可产出更多石油，这将增加全球石油市场的供应，因为石油输出国组织也计划在今年晚些时候取消减产。”
据业内专家和公司高管在最近的财报电话会议上透露，生产商正在将油井延伸至三英里，将更多油井挤在单个钻井平台上，并同时对多口油井进行水力压裂，以提高产量。路透社称，综合起来，这些效率的提高已促使几家大型生产商提高了全年页岩油产量目标。
雪佛龙 (NYSE:) 将二叠纪全年产量目标上调至约 15%，高于早先预测的 10%。Diamondback (NASDAQ:)、APA Corporation (NASDAQ:)、Devon Energy (NYSE:) 和二叠纪资源 (NYSE:) 也预测未来几个月二叠纪页岩产量将高于预期。
西方石油公司 (NYSE:.N) 将 2024 年该盆地的产量预期上调 1,000 桶/日，不包括收购专注于二叠纪盆地的 CrownRock。一些天然气生产商仍未兑现减产承诺。
EBW Analytics 指出，9 月合约连续 5 个交易日上涨，最高波动幅度达 20%，直至周二回落。
短期内可能出现上涨，但可能需要另一个看涨催化剂来推动价格突破阻力。不过，周四可能出现罕见的盛夏 EIA 库存下降，生产商关闭 2.5 亿立方英尺/天的产量有助于重振上行势头，而 2024 年 8 月的月度库存注入量可能创下历史新低。
如果供应削减进一步加剧、库存过剩减少、库存限制担忧减弱，10 月合约将有小幅上涨。2024-25 年冬季合约大幅折价也可能提供一定程度的支撑。然而，在正常的冬季天气情况下，大量供应的回流可能会迅速重建库存过剩。
由于10月至12月期间天然气供应量可能增加30-50亿立方英尺/天，加州2025采油带最终可能会因缺少寒冷冬季的外部支撑而面临压力。
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