强劲的非农就业数据推动美元上涨，交易员放弃对美联储降息 50 个基点的押注

在全面强于预期的非农就业报告公布后，美元在美国早盘交易中全线飙升。数据显示，就业增长远高于预期，失业率小幅下降，工资增长加速。这组强劲的数据导致交易员基本上放弃了对美联储 11 月降息 50 个基点的押注。联邦基金期货现在反映出近 90% 的降息 25 个基点的可能性。

与此同时，股票投资者似乎并不担心大幅降息的可能性降低。由于投资者对强劲的就业增长表示欢迎，股指期货上涨，而债券市场则出现资金外流，推动10年期国债收益率突破3.9%并逼近4%。

总体而言，在外汇市场中，日元目前是当天表现最差的货币，受到债券收益率飙升的进一步拖累。新西兰元位居第二，瑞士法郎也下跌。与此同时，英国央行首席经济学家休·皮尔(Huw Pill)呼吁谨慎快速降息，提振英镑位列第二。加元位居第三，欧元和澳元位居中间。

在欧洲，截​​至撰写本文时，富时指数下跌了-0.09%。德国DAX指数上涨0.69%。 CAC上涨1.18%。英国10年期国债收益率上涨0.110至4.133。德国10年期国债收益率上涨0.076至2.228。亚洲早盘，日经指数上涨 0.22%。香港恒指上涨2.82%。中国还在放假。新加坡海峡时报上涨0.33%。日本10年期日本国债收益率上涨0.0584至0.886。

美国9月份非农就业岗位增加25.4万，失业率降至4.1%

9 月份美国非农就业人数增长 25.4 万，远高于预期的 14.7 万。这也高于过去 12 个月 20.3 万的平均月收益。

失业率从4.2%下降至4.1%，低于预期的4.2%。劳动力参与率维持 62.7% 不变。

平均时薪环比上涨 0.4%，高于预期环比 0.3%。年平均时薪增速从同比 3.9% 加速至 4.0%。

英国央行的药丸警告不要过快降息

英国央行首席经济学家休·皮尔在今天的讲话中敦促“谨慎”减少货币政策限制，强调需要采取“渐进”的降息方式。

皮尔强调，他的“模态前景”与“持续通货紧缩”的情况相符，但警告说，这取决于维持“限制性货币政策立场，以抑制通胀压力”。

他强调了谨慎的重要性，并指出仍有“充分的理由”来仔细评估持续通胀是否完全消散。虽然如果经济和通胀前景保持在正轨，预计银行利率将进一步下调，但皮尔警告称，存在“降息幅度过大或过快”的风险。

皮尔是货币政策委员会四位持异议的成员之一，他们在 8 月份投票反对英国央行降息，这突显出他倾向于采取更加谨慎的方式来放松货币紧缩。

欧元/美元午盘展望

每日枢轴点：(S1) 1.1008； (P)1.1030； (R1)1.1052；更多的…。

欧元/美元突破1.1001集群支撑位（1.0665至1.1213的38.2%回撤位1.1004）表明从1.0665开始的整个反弹已在1.1213完成。盘中偏向于 61.8% 回撤位 1.0874 或更低的位置重新偏向下行。上行方面，1.1039上方的次要阻力位将首先将盘中偏向中性化。

从更大的角度来看，1.1274阻力位的拒绝表明1.1274（2023年高点）的修正模式尚未完成。相反，从 1.1213 开始的下跌可能是另一条下跌趋势。持续突破 55 W EMA（目前为 1.0877）将验证这一情况，并再次进一步跌向 1.0447 支撑位。