墨西哥比索在通胀数据公布前暴跌

• 受避险情绪和强劲的美国经济数据拖累，墨西哥比索下跌。
• Banxico 副行长 Omar Mejia 暗示，到 2024 年底，产出缺口将为负，这可能会影响未来的通胀。
• 交易员等待墨西哥九月份通胀数据和墨西哥央行会议纪要，预计年底前将进一步降息。

由于周二美国国债收益率高企支撑美元，墨西哥比索兑美元贬值。这一消息以及中国刺激计划未达到市场预期的消息令新兴市场货币承压。美元/墨西哥比索交投于 19.35，上涨超过 0.50%。

在亚洲时段，新闻通讯社透露，中国国家发展和改革委员会（NDRC）主任郑善杰未能提供有关政府财政刺激措施的形式和规模的细节。这引发了中国股市的抛售，并导致市场情绪恶化。

在经济形势匮乏的情况下，这削弱了墨西哥比索的汇率。交易员正在关注周三公布的通胀数据以及周四墨西哥央行（Banxico）最新的政策会议纪要。

周一，墨西哥央行副行长 Omar Mejia 表示，估计表明到 2024 年底，经济可能会出现负产出缺口。Mejia 补充说，当产出低于其全部潜力时，这可能会影响价格。

路透社调查显示，分析师预计墨西哥9月份消费者价格指数(CPI)将降至4.62%，为3月份以来的最低水平。与此同时，预计同期核心CPI将下降至3.96%，连续第20个月延续这一趋势。

上周，墨西哥央行行长维多利亚·罗德里格斯表示，只要通胀率继续下降，未来的降息幅度就可能更大。

在上次会议上，墨西哥央行将利率下调至 9 月份的 10.50%，预计将在 11 月 14 日和 12 月 19 日举行的两次会议上将借贷成本降低 25 个基点 (bps)。市场估计完成本次会议的主要参考利率到 2025 年将达到 10%，并达到 8%。

在边境另一边，上周五的美国非农就业报告（NFP）引发美联储（Fed）扭转降息举措。一旦新闻头条显示经济增加了超过 254,000 名劳动力，交易员们就争相将价格下调 25 个基点，而不是 50 个基点。

与此同时，美联储官员也越线了。行长阿德里安娜·库格勒表示，如果通胀下降，她“将支持”进一步削减。圣路易斯联储的阿尔贝托·穆萨勒姆(Alberto Musalem)回应了她的一些言论，他表示，如果有道理的话，他将缓慢降息。

在美国，日程表将包括美联储官员的许多讲话、消费者和生产者方面的通胀数据以及密歇根大学 (UoM) 10 月份消费者信心指数。

每日摘要市场动向：在通胀数据公布之前，墨西哥比索受到美元走强的压力

• 上周四，墨西哥最高法院以八比三的投票结果“考虑对上个月颁布的有争议的司法改革提出宪法挑战”，这将允许通过选举人票选举法官和最高法院治安法官。
• 根据 Banxico 的民意调查，央行预计将在 2024 年剩余时间内将利率降低 50 个基点至 10%。同时，美元/墨西哥比索汇率将结束于 19.69 左右。
• 墨西哥经济预计 2024 年增长 1.45%，低于 8 月份的 1.57%。
• 在美国就业报告公布后，花旗将其名字加入摩根大通和美国银行的行列，并将 11 月份美联储的降息预期从 50 个基点调整为 25 个基点。
• 美国国债收益率飙升，支撑美元兑比索继续升值。
• 芝加哥期货交易所 (CBOT) 通过 12 月联邦基金利率期货合约提供的数据显示，投资者预计美联储到 2024 年底将实施 49 个基点的宽松政策。
• 市场参与者忽视了 50 个基点的降息。根据芝商所 FedWatch 工具的数据，降息 25 个基点的可能性为 85.3%，而维持利率不变的可能性为 14.7%。

美元/墨西哥比索技术前景：随着美元/墨西哥比索跃升至 19.30 以上，墨西哥比索下跌

尽管跌破 50 日简单移动平均线 (SMA) 19.36，美元/墨西哥比索仍然偏上行。相对强弱指数（RSI）处于看跌区域，动能为卖家提供支持。尽管如此，RSI 仍处于上行趋势，短期内，如果买家保持势头，该货币对可能会扩大涨幅。

如果美元/墨西哥比索突破心理水平 19.50，则寻找买家推动汇率在 20.00 之前升至 10 月 1 日日高点 19.82。接下来将是年初至今的峰值 20.22。

对于看跌的恢复，如果美元/墨西哥比索跌破 10 月 4 日翼低点 19.10，则 19.00 的数字将被暴露。一旦跌破，下一个支撑位将是100日移动平均线18.64。