早间报告 – Action Forex

当今的经济发展和市场走势。

关键主题： 本周市场相对平静，几乎没有重要的市场波动数据。

美国股市本周收盘上涨，标普 500 指数连续第六周上涨。

美国和欧洲的利率略有下降。

美元在最近的走强中稍作喘息，兑十国集团大多数货币小幅回落。

股票市场： 美国股市本周收盘上涨，标准普尔 500 指数连续第六周上涨。标准普尔 500 指数周五上涨 0.4%，纳斯达克指数和道琼斯指数分别上涨 0.6% 和 0.1%。

Eurostoxx 50 指数和德国 Dax 指数分别上涨 0.8% 和 0.4%。伦敦富时 100 指数下跌 0.3%。

周五 ASX 200 指数下跌 0.9%，但本周仍上涨 0.8%。

利率： 周五美国国债收益率小幅走低。 2年期国债收益率小幅下跌2个基点至3.95%，10年期国债收益率下跌1个基点至4.08%。 11 月美联储降息幅度仍保持在 90% 左右，年底降息幅度约为 40 个基点。

澳元债券期货模仿了离岸市场的走势。 3年期和10年期期货收益率均下跌2个基点，分别至3.80%和4.30%。澳洲联储今年降息的可能性已降至 25% 左右，首次降息要到 2025 年 5 月才能完全消化。

外汇： 美元兑十国集团大部分货币回落。美元指数从高点 103.80 跌至低点 103.46，收盘价仅略高于日内低点 103.49。

尽管中国政策制定者上周发布了一系列平淡无奇的声明，但澳元兑美元汇率小幅走强，并维持在 67 美分上方。

欧元的抛售在周五遇到了障碍，欧元/美元从低点 1.0825 升至高点 1.0870，接近今早的交易水平。然而，令人放心的通胀数据让利率的走向变得非常清晰，而欧元的收益率基础支撑性较差。日元周五开盘高于 150 后，发现一些买家愿意将美元/日元推回到 150 以下至 149.56 左右。

商品： 以色列国防军证实哈马斯领导人辛瓦尔被杀后，西方领导人呼吁停火，原油市场本周收于低点。截至9月份的一年中，中国的表观石油需求也下降了7%。西德克萨斯中质原油期货收盘下跌 2.1%，至 69.22 美元。

由于中国活动数据略好于预期以及更多刺激措施的前景有助于稳定市场情绪，金属在周末反弹。铜上涨 1.2%，至 9,553 美元，铝上涨 2.4%，至 2,613 美元。

尽管中国钢铁产量在 8 月和 9 月连续创 2021 年 11 月以来最弱（去年 12 月之后），但铁矿石市场周五反弹。期货上涨 1.2%，至 101.25 美元。今年迄今为止，中国的钢铁产量比去年下降约 3%，是 2019 年以来迄今为止的最低产量。与此同时，中国的铁矿石进口量比过去 3 年平均水平增加了 8.5%，这意味着港口库存水平接近历史高位。

澳大利亚： 周五没有重要经济数据发布。

中国： 主要经济数据强化了这样的信息：中国政府如果想提振经济动力并实现增长目标，就需要成功实施刺激措施。

9 月份季度 GDP 增长 0.9%，高于 6 月份季度下调的 0.5%，但仍低于市场普遍预期的 1.1% 增长。与去年同期相比，产量增长了 4.6%，这是 2023 年初以来最慢的年度增长速度。

月度指标显示，继 8 月份疲软之后，9 月份中国经济增长更加强劲。本月工业生产增长 0.6%，为五个月以来的最高水平，年增长率为 5.4%，接近过去 12 个月的平均水平。消费者支出的消息也较为积极，9 月份零售额增长 0.4%，全年增长 3.2%，均为四个月以来最高。

9月份固定资产投资增长0.7%。虽然这是 7 个月来的最大增幅，但不足以将年初至今的年增长率从 8 月份的 3.4% 提高。细目数据继续显示，今年的增长全部来自国有企业，而私营部门投资继续停滞不前。

中国房地产数据依然疲弱，今年以来住宅销售仍下降25%左右，房价继续下行。

英国： 零售销售数据表明近几个月家庭消费势头强劲。 9 月份总体零售额增长 0.3%，显着高于市场普遍预测的下降 0.4%。鉴于继 7 月和 8 月强劲增长之后，三个月的增长率加速至 1.8%，与第一季度的数据相符，当时国民账户中的家庭消费稳步增长 0.6%，是该季度 GDP 增长的最大贡献者。零售额年增长率为3.9%，为2022年初以来最高。

美国： 继 8 月份大幅增长 7.8% 后，9 月份新屋开工率下降 0.5%。多户住宅类别的疲软导致了这一下降，而单户住宅的开工率则升至五个月高点。就水平而言，新屋开工仍高于六个月平均水平。