美国CPI通胀预计将进一步偏离美联储目标

• 10 月份美国消费者价格指数预计将同比上涨 2.6%，快于 9 月份 2.4% 的涨幅。
• 预计 10 月份年度核心 CPI 通胀率将维持在 3.3%。
• 通胀数据可能会显着影响市场对美联储利率前景和美元价值的定价。

美国劳工统计局 (BLS) 公布的美国 10 月份消费者价格指数 (CPI) 通胀数据备受期待，预计将于格林威治标准时间周三 13:30 发布。

美国通胀报告可能会刺激美元（USD）剧烈波动，这可能会严重影响市场对美联储（Fed）未来几个月利率前景的定价。

下一份CPI数据报告有哪些值得期待的内容？

以CPI衡量，美国10月份通胀率预计将上涨2.6%，略高于9月份公布的2.4%。剔除波动较大的食品和能源价格，同期核心年度 CPI 通胀率可能会保持在 3.3%。

同时，预计月度CPI和核心CPI将分别上涨0.2%和0.3%。

道明证券分析师在展望 10 月份通胀报告时表示：“短期内通胀数据应该会比美联储希望的更加坚挺，从而扭转近期物价变化步伐的一些改善。”

“我们预计总体 CPI 环比上涨 0.29%，而核心通胀环比上涨 0.32%。这将使整体 CPI 同比上涨 2.6%，核心同比稳定在 3.3%，”他们补充道。

11月政策会议结束后，美联储主席鲍威尔坚称央行仍致力于逐步宽松，并补充说美国总统大选的结果不会影响短期政策决定。该银行似乎决心捍卫其独立性，不受新当选的美国总统唐纳德·特朗普的影响，鲍威尔明确表示，如果要求他辞职，他也不会辞职。

美国消费者价格指数报告如何影响欧元/美元？

特朗普的移民、减税和关税政策可能会给通胀带来上行压力，要求提高利率并支撑美元。然而，这些政策对经济和通胀的影响可能只能在中长期内感受到。

因此，在劳动力市场状况疲软和通货紧缩进展的情况下，10月份通胀报告将在为美联储下一步政策举措提供新暗示方面发挥关键作用。根据 CME 集团的 FedWatch 工具，市场预计美联储 12 月降息 25 个基点的可能性为 67%，低于本月初的约 80%。

美国劳工统计局 11 月 1 日公布的劳工数据显示，继前两个月下调后，上个月非农就业人数 (NFP) 增加 12,000 人。 10 月份失业率稳定在 4.1%。与此同时，以平均时薪变化衡量的工资通胀率从 9 月份的 3.9% 升至 10 月份的 4%。

美国年度标题和核心通胀数据的大幅下行意外可能会巩固美联储 12 月降息的预期。如果月度核心 CPI 为 0% 或进入负值区域，市场可能会加大对美联储激进宽松周期的押注，并引发美元抛售。另一方面，由于消费者物价指数(CPI)数据高于预期，美联储鹰派将卷土重来，并反对12月降息的预期。

FXStreet 亚洲时段首席分析师 Dhwani Mehta 提供了欧元/美元的简要技术前景，并解释道：“欧元/美元的近期技术面表明买家可能会耗尽，因为日线图上的相对强弱指数 (RSI) 指标刺激30点的超卖区域。”

“欧元/美元可能会满足 1.0550 心理水平的初始需求区域，低于该水平将挑战 2023 年 11 月 1 日的低点 1.0517。进一步的下跌将瞄准 1.0500 整数。相反，中期阻力位于 2024 年 11 月 11 日的高点 1.0728。如果买家可持续地重新夺回后者，则将测试下一个阻力位 21 日简单移动平均线 (SMA) 1.0810。”