- 由于新年假期前交易量清淡，澳元/美元升值。
- 10 年期债券收益率跌至 4.59%，美元依然疲弱。
- 10 年期政府债券收益率升至 4.50%，接近月度最高点，澳元获得支撑。
澳元/美元货币对结束了连续五天的下跌，周一欧洲时段交投于 0.6200 附近。由于元旦假期前交投清淡，美元依然走软，而美国国债收益率贬值，导致该货币对升值。
衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数 (DXY) 交投于 108.00 左右，美国国债 2 年期和 10 年期收益率分别为 4.30% 和 4.59%。分别在撰写本文时。
由于对美联储明年降息幅度的预期不断增强，美元可能会获得上行支撑。交易员继续消化美联储的鹰派立场。美联储在 12 月会议上将基准利率下调了四分之一个百分点，最新的点图显示明年将有两次降息。
此外，澳元 (AUD) 得到了 10 年期政府债券收益率改善的支撑，该收益率目前约为 4.50%，为一个多月以来的最高水平。与此同时，澳大利亚储备银行 (RBA) 重申其承诺，将维持“充分限制性”的政策立场，直至通胀不确定性减少并实现 2-3% 的目标范围。
澳大利亚央行强调，其主要重点是依靠数据驱动的方法来制定未来的利率决策，使通胀回到目标水平。 12 月的会议纪要突显出央行决策者对其控制通胀能力的信心不断增强，尽管他们也承认存在持续的风险。市场预期显示前景存在分歧，一些人预计最早在 2 月份就会降息 25 个基点，而更广泛的预期是到 4 月份就会全面宽松。
澳元常见问题解答
澳元（AUD）最重要的因素之一是澳大利亚储备银行（RBA）设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国经济的健康状况以及澳大利亚的通货膨胀、其增长率和贸易都是一个因素平衡。市场情绪——投资者是否正在承担风险较高的资产（风险偏好）或寻求避险资产（风险规避）——也是一个因素，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行 (RBA) 通过设定澳大利亚各银行可以相互借贷的利率水平来影响澳元 (AUD)。这会影响整个经济的利率水平。澳洲联储的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比相对较高的利率支持澳元，反之则相对较低。澳洲联储还可以利用量化宽松和紧缩来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元（AUD）的价值产生重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多原材料、商品和服务，从而增加对澳元的需求，并推高其价值。当中国经济增长速度低于预期时，情况恰恰相反。因此，中国经济增长数据的积极或消极往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年出口额达1180亿美元，其中中国是其主要目的地。因此，铁矿石价格可能成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对该货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往会导致澳大利亚实现正贸易平衡的可能性更大，这也有利于澳元。
贸易差额，即一国出口收入与进口支付金额之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产备受追捧的出口产品，那么其货币将纯粹因寻求购买其出口产品的外国买家相对于其购买进口产品的支出而产生的过剩需求而升值。因此，正的净贸易余额会增强澳元，如果贸易余额为负，则会产生相反的效果。
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