周一，摩根大通维持中立立场 佳明有限公司 。 （纽约证券交易所代码：），一致目标价为 185.00 美元。该公司的评估基于 Garmin Connect 的业绩，该业绩显示 9 月份的下载量环比略有下降，但仍保持同比增长的趋势。
Garmin Connect（该公司健身产品的配套应用程序）9 月份的下载量较 8 月份下降了 4.2%。不过，这一降幅小于同期历史平均降幅 7.1%。尽管环比下降，但 9 月份的下载量同比增长 13.2%，连续 9 个月保持增长。
按季度计算，2024 年第三季度 Garmin Connect 下载量增长了 2.8%，超过第二季度至第三季度 0.5% 增长的历史平均水平。该应用第三季度同比增长 9.7%，延续了连续七个季度的增长模式。
这些下载趋势被视为支持 Garmin 健身和户外部门 2024 年第三季度的收入预测。这些预测包括摩根大通估计的 8.78 亿美元，较上一季度增长 1.1%，增长 11.6%同比。普遍预期为 8.59 亿美元，环比略有下降，但同比增长 9.1%。
摩根大通强调，虽然近期应用程序下载量的趋势高于季节性预期，但与第二季度相比，第三季度的增长放缓表明即将到来的假日季节将是值得关注的关键。
面对最近的产品推出和疲软的宏观经济背景，建议投资者留意潜在的减弱势头。这种谨慎态度是由于 Garmin 的股价目前约为未来 12 个月 (NTM) 预计收益的 27 倍。
在最近的其他新闻中，Garmin Ltd. 一直是各种分析师评估的中心。摩根士丹利将 Garmin 的股票评级从“平配”下调至“减持”，将目标股价下调至 139 美元，理由是明年收入增长可能放缓，毛利率可能收缩。另一方面，Tigress Financial Partners 维持 Garmin 的强力买入评级，并将目标价提高至 215 美元，突显该公司强劲的业绩和新产品的推出。
Garmin 公布 2024 年第二季度综合收入增长 14%，总计 15.1 亿美元。这一增长导致全年收入指导增加至约 59.5 亿美元，预计每股收益增加至 6 美元。不过，巴克莱银行对 Garmin 的势头能否持续以及该公司的高估值表示担忧。
Garmin Ltd. 旗下子公司 Garmin International 最近获得了适用于 Cessna Citation XLS+ 和 XLS Gen2 商务飞机的 G5000 集成飞行甲板的认证。该认证为飞行员提供了先进的功能和运营效率。
投资专业见解
Garmin 最近的表现与 InvestingPro 的几个关键指标和见解相符。该公司过去 12 个月的收入增长了 14.92%，这支持了摩根大通对 Garmin Connect 下载量持续同比增长的观察。这一增长进一步体现在Garmin强劲的财务状况上，市值为312.2亿美元，市盈率为22.63，低于文章中提到的27倍NTM市盈率。
InvestingPro Tips 突出了 Garmin 的财务实力和股东友好政策。该公司资产负债表上持有的现金多于债务，表明其财务基础坚实。此外，Garmin已连续22年维持派息，并连续7年提高股息，体现了为股东回报价值的承诺。
这些见解补充了本文对 Garmin 应用程序性能和收入预测的关注。通过 InvestingPro 上提供的 12 条附加提示，投资者可以更全面地了解 Garmin 的财务状况和市场地位。
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