人工智能（AI）趋势给股价带来巨大提振 英伟达 （纳斯达克股票代码：NVDA） 和 台积电 （纽约证券交易所代码：TSM） 过去一年。两家芯片制造商的股价期内分别上涨204%和121%，碾压了芯片制造商录得的35%的涨幅。 PHLX 半导体部门 指数。
对能够处理数据中心人工智能工作负载的强大芯片的巨大需求在推动股价上涨方面发挥了核心作用，主要云服务公司和政府部署了大量由英伟达设计、台积电制造的人工智能专用半导体。市场研究公司 加特纳公司 预计2024年全球公共云支出将增长19.2%，并预测2025年将以更快的速度增长21.5%。
有证据表明，2025 年云支出将变得更加强劲。在本月早些时候的一篇博客文章中， 微软 （纳斯达克股票代码：MSFT） 副董事长兼总裁 Brad Smith 表示，该公司“有望投资约 800 亿美元建设支持 AI 的数据中心，以训练 AI 模型并在全球范围内部署 AI 和基于云的应用程序。”
这一消息预示着英伟达和台积电将迎来丰收的一年。
当微软发布截至 9 月 30 日的 2025 财年第一季度业绩时，该公司透露，其在财产、厂房和设备上的资本支出为 149 亿美元。因此，其计划预计本财年剩余时间的季度资本支出水平将提高，平均约为 220 亿美元。
相比之下，微软 2024 财年的总资本支出为 557 亿美元，因此其资本支出有望增长 43% 以上。这家科技巨头已明确表示，这笔资金将用于建设人工智能数据中心。因此，微软对英伟达设计和台积电制造的人工智能芯片的需求在2025年应该会继续上升。
然而，微软并不是唯一一家大幅增加人工智能基础设施资本支出的公司。 元平台例如，预计 2024 年资本支出总额将在 380 亿至 400 亿美元之间，但它计划在 2025 年在这方面实现“显着”增长。总而言之，主要云计算厂商 Microsoft、Meta 的总支出, 亚马逊， 和 字母 据估计，到 2025 年，这一数字可能会从 2024 年的约 2000 亿美元增至 3000 亿美元。 摩根士丹利。
人工智能芯片的潜在市场今年将大幅扩大。更重要的是，这两家半导体巨头很有可能满足主要云提供商的巨大需求。这是因为微软首席执行官萨蒂亚纳德拉最近表示，这家科技巨头不再受到人工智能芯片供应的限制。
关键词：Nvidia,数据中心,台积电,微软,支出,台湾积体电路制造,资本支出
