娱乐巨头报道了季度结果混合的季度业绩之后，迪士尼股价周三受到压力。我们认为这是一个机会。根据LSEG的数据，截至6月28日的三个月的收入同比增长了2％，达到236.5亿美元，缺少237.3亿美元的期望。调整后的每股收益（EPS）在2025财年第三季度总计1.61美元，超过了LSEG共识1.47美元。每年，调整后的每股收益增长了16％。该股票在午后交易中下跌了3％以上。迄今为止，股票进入了6％以上的股票，略微落后于500标准普尔500标准普尔.SPX YTD迪斯尼的股票表现。底线这不是最干净的季度。迪士尼的标题收入和利润人数好坏参半，这是一个类似的故事。然而，随着我们对结果的深入研究，我们看到了最重要的业务各个部分的力量。这样，有很多东西要喜欢：它的直接消费者流媒体业务继续增加订阅者，并报告的盈利能力明显好得多。体育领域还报告了比预期的盈利能力更好，尽管ESPN的收入确实同比下降，但我们认为管理层正在执行路线图，这将使关键业务重返增长。其中很大一部分是一项优质的ESPN流媒体产品，将于本月晚些时候推出，其功能有可能随着时间的推移而更深入地参与。其中包括增加个性化和幻想运动，以及首次在流媒体上提供的ESPN套件。它高度有利可图的经验部分是杰出的，超过了对销售和收益的期望。佛罗里达州的沃尔特·迪斯尼乐园（Walt Disney World）报告了创纪录的第三季度收入，而巡航业务“现在做得非常好”。 “前进预订看起来很棒，而且我们在邮轮方面的占领很高。就第四季度的预订而言，目前，它们的经验增加了约6％。因此，我们当然也对此感到积极。”迪士尼为何拥有它：我们将迪士尼重视其一流的主题公园业务，该业务具有巨大的定价能力。我们还认为，随着管理层削减成本，通过其直接面向消费者（DTC）产品扩大利润率，该股票有更多的上涨空间，并找到了通过ESPN获利的新方法。竞争对手：Comcast，Netflix，Warner Bros Discovery和Paramount Global上一次买入：2025年3月10日开始：2021年9月21日，最终，我们相信Mouse的房子站在强大的地面上，并且会通过利用这种弱点来提供良好的服务。迪士尼体验的需求仍然很大，尽管在本季度，环球影城在奥兰多开设了环球影城的史诗般的宇宙（CNBC的母公司Comcast拥有Universal）。这显然没有抑制需求。同时，迪士尼的体育流媒体产品正在进行一次重大的文艺复兴时期，我们认为最终会推动更深入的参与，并补充其在捆绑方面更广泛的战略。现在，其中一部分涉及更深入地整合迪斯尼+和Hulu内容，因为它拥有整个Hulu。高级ESPN服务将是一个令人兴奋的新层，提供了交叉销售的机会，因为消费者有机会捆绑一流的体育和娱乐产品。因此，我们将迪士尼的股票升级到买入等效的1评级，并将我们的目标目标从130美元提高到135美元。在周三的上午会议上，吉姆·克莱默（Jim Cramer）建议想要积聚的投资者，例如，迪斯尼（Disney）的100股股份应该购买50股，并从那里建立。评论虽然上图清楚地表明了结果不同，但强度最重要的是，如上所述。在迪士尼较大的娱乐部门中，直接面向消费者是投资者的主要重点。尽管收入有些亮，但其营业收入还是很棒的，远远超出了预期。显然，DTC业务已经转弯了，现在已经是一项赚钱的业务。迪士尼+在本季度增加了180万订户，并以1.28亿总订户退出。迪士尼+和胡鲁以1.83亿次订阅退出了该季度，与上一季度相比增加了260万。首席执行官鲍勃·伊格（Bob Iger）表示，Hulu已完全融入迪士尼+。 “这将创造出令人印象深刻的娱乐配对，以最高的口径品牌和特许经营，出色的一般娱乐，儿童编程，新闻和行业领先的现场运动内容，都在一个应用程序中。”他补充说：“在接下来的几个月中，我们将在迪士尼+应用程序中实施改进，包括令人兴奋的新功能和更个性化的主页。所有这些功能将与统一的迪斯尼+和Hulu流媒体应用程序经验达到顶峰，明年将为消费者提供。”迪士尼线性网络的性能（包括ABC，Freeform，FX及其同名迪士尼频道）的性能很平淡，但是在华尔街上，剪裁动态的动态已经很好地理解了。结果，长期重点将更好地为DTC增长而不是线性网络困扰而获得优先级的投资者。迪士尼的运动部门与ESPN及其持续的振兴工作有关。周三早些时候，我们了解到ESPN的新流媒体服务将于8月21日推出，包括线性电视网络中的所有内容，每月费用为29.99美元。艾格在通话中说：“增强的ESPN应用程序将是体育迷的梦想，计划发布的主要新功能，例如多视图增强的个性化，统计数据集成，投注，幻想体育和商业以及个性化的SportsCenter。” “还有订阅迪士尼+，Hulu和ESPN捆绑包的粉丝将能够直接观看迪士尼+内的ESPN内容。”我们周三还了解到，流媒体平台已与WWE达成5年的交易，以蒸蒸日式的高级摔跤比赛。精选事件还将在ESPN的线性频道上播放。在星期二晚上，宣布ESPN与NFL达成了媒体资产的协议，以换取ESPN的10％股份。显然，管理层希望启动新的ESPN流媒体服务，并决定第一年提供特殊的捆绑价格 – 迪士尼+，Hulu和ESPN每月29.99美元，应该为总体订户数量提供不错的推动力。迪士尼的经验表现有很多值得喜欢的东西。特别是，国内公园和体验业务的营业收入增长了22％。这是由客人在佛罗里达和加利福尼亚的主题公园花费更多的钱，再加上迪士尼宝藏在今年第一季度的推出的积极贡献。迪斯尼现在乘船乘船，乘坐乘客的巡游日和更高的房间夜晚。艾格（Iger）提供了有关迪士尼（Disney）的主要投资的最新信息，以扩大其主题公园。 “从2026年，在巴黎迪斯尼乐园的冰冻土地开放的新世界以及魔术王国的小人和汽车主题地区到迪士尼好莱坞影城的怪物公司到迪士尼加利福尼亚探险的阿布斯尼亚（Abuiger obuiger），迪士尼主题的目的地是迪士尼主题的目的地。阿布扎比项目于5月在第二季度收入的那天宣布。艾格还指出，今年晚些时候，还有另外两艘船可以添加到迪士尼的巡航舰队中：迪斯尼命运和迪斯尼冒险经历，这是“有史以来最大的船，也是第一个在亚洲停靠的船，使我们的车队总共有8艘巡航船在全球运营，”他说。迪士尼指南增加了其2025年指南，如下所示：现在以5.85美元的调整后每股收益为5.75美元，这一指南从5.75美元上升，与上一财政年度相比，这将增长18％。这条街正在寻找每股5.78美元的全年收入。直接到消费者的营业收入为13亿美元，而之前约有10亿美元。经验的运营收入增加了8％，高于先前的指导，增长了6％至8％。迪士尼邮轮公司的预开支为1.85亿美元，低于以前预测的2亿美元。现在，其在印度的合资企业损失的股权损失预计将约2亿美元，低约2亿美元，这比以前的损失约为3亿美元。重申以下内容：娱乐运营收入与上一年相比，娱乐性运营收入达到了两位数的百分比。运动营业收入同比增长18％。 （吉姆·克莱默（Jim Cramer）的慈善信托基金（Jim Cramer）的慈善信托很长。吉姆在发出贸易警报后45分钟等待，然后在其慈善信托公司的投资组合中购买或出售股票。如果吉姆（Jim）在CNBC电视台上谈到了一张股票，则在执行交易之前发出贸易警报后的72小时等待。上述投资俱乐部信息遵守我们的条款，条件和隐私政策以及我们的免责声明。由于您收到与投资俱乐部有关的任何信息，不存在或创建信托义务或职责。不能保证具体的结果或利润。
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