花旗分析师表示，沃伦·巴菲特最近对 Ulta Beauty（纳斯达克股票代码：）的投资可能面临艰难的开局。
尽管伯克希尔哈撒韦公司 (NYSE:) 对这家美容零售商的新持股令人兴奋，但花旗银行预计，由于多种因素，Ulta Beauty 可能无法实现其 2024 年第二季度的盈利目标。
因此，该公司对该股开启了为期 90 天的负面催化剂观察，将目标价从每股 400 美元下调至 375 美元。不过，他们维持对该股的中性评级。
花旗分析师预计，Ulta 将于 8 月 29 日收盘后发布其第二季度业绩，其每股收益预计将低于预期。
花旗表示：“我们预计第二季度每股收益将低于预期，原因是同店销售额下降和毛利率下降。”
他们预计同店销售额将持平（而普遍预期为增长 1.4%），毛利率将下降 120 个基点，远低于市场预期的 50 个基点的降幅。
分析师指出，美容类别的趋势减弱和竞争加剧是主要挑战。
具体而言，他们注意到丝芙兰在科尔士百货 (NYSE: 0001) 中的存在感不断增强，雅诗兰黛向亚马逊 (NASDAQ: 0001) 的销售不断增加，而且 Ulta 还与塔吉特 (Target) 建立了合作关系，这可能使 Ulta 更难以吸引客流。
为了应对这些不利因素，花旗认为 Ulta 可能不得不在今年下半年加大促销和营销力度，这可能会进一步给利润率带来压力。
该投资银行还预测 Ulta 将下调其全年业绩指引，预计每股收益将从之前的 25.20 美元至 26.00 美元下调至约 24.50 美元。
此外，花旗预计该公司将在 10 月份的分析师日上将其长期利润率目标从目前的 14-15% 范围下调至 13% 左右。
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